MACD Nedir? Teknik Analizde MACD Göstergesi

MACD indikatörü boğa veya ayı eğilimlerinin momentumunu değerlendirmek için iki farklı dönemdeki üssel hareketli ortalamayı birleştiren bir teknik analiz aracıdır. Momentumdaki değişimleri vurgulayarak yatırımcının pozisyonlara etkili şekilde giriş ve çıkış fırsatı yakalamasına yardımcı olur.

Doğru teknik analiz için MACD bileşenlerini bilmek önemlidir. MACD'nin üç ana bileşeni vardır: MACD ve sinyal çizgileri ile histogram.

MACD göstergesindeki MACD çizgisi, bir menkul kıymetin fiyatının iki Üstel Hareketli Ortalaması (EMA) arasındaki farkı temsil eden önemli bir bileşendir. MACD çizgisi genellikle 12 ve 26 günlük EMA arasındaki fark ile oluşturulur. Zaman dilimleri standart olmakla birlikte farklı işlem stratejileri veya tercihlere uyacak şekilde ayarlanabilir. MACD çizgisi indikatör grafiğinde genellikle mavi renkte olur.

9 günlük ortalamayı ifade eden sinyal çizgisinin bir diğer adı da uzun vadeli EMA’dır. MACD ile kesişimlerine göre yorumlanır. Sinyal çizgisi tabloda kırmızı renkle gösterilir

MACD histogram sütunları eşlik eden MACD ve sinyal çizgilerinden daha erken alım - satım sinyali verebilir. Histogramlar kullanıcı tarafından belirli aralıklarla düzenlenmiş veri noktalarının grafiksel bir gösterimidir. MACD histogram yatay x ekseni boyunca bir dizi sınıfı sütunlara ayıran bir çubuk grafik benzeri veri gösterimidir. Dikey y ekseni, her sütun için verilerdeki oluşum sayısını veya yüzdesini temsil eder. Sütunlar, veri dağılımlarının desenlerini görselleştirmek için kullanılabilir. Teknik analistler alım satımda momentum değişikliklerini görmek için MACD histogramı kullanır.

MACD göstergesinin hesaplanması birkaç adımdan oluşur. Bu adımlar şöyledir:

1. Adım: 12 Günlük ve 26 Günlük EMA'ların Hesaplanması

EMA (Üssel Hareketli Ortalama) son kapanış fiyatlarına daha fazla ağırlık veren bir hareketli ortalama türüdür. EMA hesaplaması için aşağıdaki formülü kullanabilirsiniz:

EMA = Fiyat (Gün) * K + EMA (Önceki Gün) * (1 - K)

Formüldeki

K = 2 / (N+1)

N = EMA’nın hesaplanacağı gün sayısı

12 ve 26 günlük EMA için N yerine ilgili gün sayılarını koyarak formülü hesaplayabilirsiniz.

2. Adım: MACD Çizgisinin Hesaplanması

MACD çizgisi, 12 günlük EMA ile 26 günlük EMA arasındaki farktır:

MACD Çizgisi = EMA(12) - EMA(26)

3. Adım: Sinyal Çizgisinin Hesaplanması

Sinyal çizgisi, MACD çizgisinin 9 günlük EMA'sıdır. Yani, MACD çizgisinin 9 günlük üssel hareketli ortalamasıdır

4. Adım: Histogramın Hesaplanması

Histogram, MACD çizgisi ile sinyal çizgisi arasındaki farktır.

MACD indikatörü nasıl kullanılır sorusunu, yorumlanma yöntemleriyle açıklamak mümkündür. MACD indikatörü nasıl yorumlanır, aşağıda görebilirsiniz:

• MACD çizgisi sıfırın üzerinde olduğunda, 12 günlük EMA'nın 26 günlük EMA'dan daha büyük olduğunu gösterir ve bu da genellikle yükseliş eğilimini gösterir.
  
  
• MACD çizgisi sıfırın altında olduğunda, 12 günlük EMA'nın 26 günlük EMA'dan daha küçük olduğunu gösterir ve bu da genellikle düşüş eğilimini gösterir.
  
  
• Çapraz Geçişler: Tüccarlar, MACD çizgisinin sinyal çizgisinin (MACD çizgisinin 9 günlük EMA'sı) üstüne veya altına geçtiği zamanı potansiyel alım veya satım sinyalleri olarak izlerler.
  
  
• Uzaklaşma: MACD çizgisi ile menkul kıymetin fiyatı arasındaki uzaklıklar potansiyel geri dönüşleri işaret edebilir. Örneğin, fiyat yeni zirveler yapıyorsa ancak MACD çizgisi yapmıyorsa, bu zayıflayan bir eğilimi gösterebilir.

MACD indikatörü nedir ve nasıl yorumlanır sorularını cevapladıktan sonra hangi durumlarda yanıltıcı olabileceğini de açıklamak gerekir. Birçok trader ve analist tarafından kullanılsa da aşağıdaki durumlarda yanıltıcı sinyaller verebilir:

• Yanıltıcı Kesişmeler (False Crossovers): MACD çizgisi sinyal çizgisini yukarı veya aşağı keserek alım veya satım sinyali oluşturabilir. Ancak dalgalı piyasalarda fiyatların sık sık yön değiştirmesi MACD’nin sık kesişim sinyali vermesine neden olur. Yanlamasına hareket eden piyasalarda ise belirgin bir trend yoktur, dolayısıyla MACD yanıltıcı olabilir.
  
  
• Diverjans Yanıltmaları (Divergence Misleading): Fiyat hareketleri ile MACD arasındaki uyumsuzluklar (divergences) potansiyel trend dönüşlerine işaret edebilir. Bununla birlikte uzun süren diverjanslar yatırımcıları yanıltabilir, trendin gücüne bağlı olarak zayıf kalabilir ve yanlış sinyaller üretebilir.
  
  
• Geç Kalan Sinyaller (Lagging Signals): MACD, hareketli ortalamalara dayandığı için piyasadaki ani değişiklikleri hemen yakalayamayabilir ve geç sinyaller verebilir. Özellikle hızlı hareket eden piyasalarda, MACD'nin geç kalması, yatırımcıların fırsatları kaçırmasına veya zarar etmelerine neden olabilir.

MACD'yi kullanırken diğer teknik analiz araçları ve göstergelerle birlikte değerlendirmek daha güvenilir sonuçlar elde etmeyi sağlar. Ayrıca piyasa koşullarını, volatiliteyi ve genel trendleri dikkate alarak MACD sinyallerini doğrulamak önemlidir.

MACD indikatörü trend takibi ve momentum açısından önem taşır. Uzun ve kısa vadeli üssel hareketli ortalamaları karşılaştırarak fiyatın genel yönünü belirlemeye yardımcı olur. Göstergenin pozitif ve negatif konum alması trendin yönü hakkında bilgi verir. MACD çizgisiyle sinyal çizgisi arasındaki farkı gösteren histogram fiyat hareketlerinin momentumunu gösterir. Histogramın pozitif veya negatif olması durumu fiyat hareketlerinin hızını ve gücünü anlamada yardımcı olur. MACD’nin alım ve satım sinyalleri yatırımcılara belirli bir pozisyona giriş veya çıkış zamanı konusunda rehberlik eder. Sıfır çizgisi kesişimleri ise yukarı veya aşağı yönlü bir trendin başlangıcını işaret eder.

MACD’nin uyumsuzluk analizinde de önemli bir rolü vardır. MACD ve fiyat hareketleri arasındaki uyumsuzlukar potansiyel trend dönüşlerini işaret edebilir. Örneğin fiyatlar yeni zirvelere ulaşırken MACD yeni zirvelere ulaşamıyorsa trendin zayıfladığını gösteren bir işarettir. Diverjanslar mevcut trendin gücünün azalabileceğine dair erken uyarı sinyalleri olarak kullanılır. Bu, yatırımcıların mevcut pozisyonlarını gözden geçirmeleri veya yeni pozisyonlar açmaları için önemli bir bilgi sağlar. MACD’yi günlük, haftalık hatta dakikalık grafiklerde bile kullanmak mümkündür.

RSI (Relative Strength Index) ve MACD (Moving Average Convergence Divergence), her ikisi de teknik analizde yaygın olarak kullanılan momentum osilatörleridir. Her iki osilatörün benzer ve farklı yönleri bulunur.

MACD ve RSI indikatörlerinin her ikisi de momentum göstergesidir. İndikatörler, trend ve momentum değişimlerini belirlemede kullanılır. Alım satım sinyalleri ürettikleri için özellikle bu analizlerde her iki indikatörden de faydalanılır. RSI ve MACD indikatörlerinin bir diğer benzer noktası da her ikisiyle de uyumsuzluk analizi yapılabiliyor olmasıdır. Zaman dilimleri ve farklı varlık sınıflarında da çok yönlü ve esnek olan her iki indikatör de hem kısa vadeli hem de uzun vadeli yatırımcılar tarafından kullanılır.

MACD (Moving Average Convergence Divergence) ve RSI (Relative Strength Index) hem momentum osilatörleri olarak kullanılsa da farklı işlevlere ve hesaplama yöntemlerine sahiptir. MACD, iki farklı üssel hareketli ortalama arasındaki farkı hesaplayarak trendin yönünü ve momentumunu belirler. Ayrıca, MACD çizgisi ile sinyal çizgisi arasındaki kesişimlerle alım ve satım sinyalleri üretir.

RSI ise belirli bir dönemdeki fiyat kazançları ve kayıplarının oranını hesaplayarak fiyatın aşırı alım veya aşırı satım bölgelerinde olup olmadığını belirler. RSI, 0 ile 100 arasında bir değer alır ve genellikle 70'in üzeri aşırı alım, 30'un altı aşırı satım olarak kabul edilir. MACD, trendin gücünü ve yönünü belirlemek için kullanılırken, RSI daha çok fiyatın aşırı alım veya satım bölgelerine girip girmediğini gösterir. MACD ve RSI farklılıkları, yatırımcıların bu göstergeleri farklı piyasa koşullarında ve stratejilerde kullanmasına olanak tanır.

Yatırım stratejinizi belirlerken hem teknik hem de temel analiz yöntemlerini kullanmanız gerekir. Çeyrek asrı aşkın deneyime sahip Gedik Yatırım’da dakikalar içinde açacağınız bir hesap ile bu kolaylıklara anında ulaşabilirsiniz.