Question 1

Portföy yönetim hizmeti alabilmek için alt limit uygulaması var mıdır?

Accepted Answer

Gedik Yatırım’da hesabı olan nitelikli yatırımcılar, 1 milyon TL üzerindeki birikimleri için portföy yönetim hizmetinden yararlanabilmektedir.

Question 2

Portföy yönetimi süreçleriniz nasıldır?

Accepted Answer

Sizi ve risk profilinizi tanıyoruz.

İşe öncelikle sizi ve risk profilinizi doğru anlayarak başlıyoruz. İlk görüşmede size yönelttiğimiz birkaç soruyla yatırım hedeflerinizi öğreniyoruz.

Portföyünüzü oluşturuyoruz.

Genel olarak belirli bir tutarın üstündeki yatırımcıları bireysel portföy yönetimine yönlendiriyoruz. Bu yönlendirmede risk ve tercihlerine ek olarak yatırımcıların TL veya döviz tercihleri ve vergisel avantajları da rol oynuyor.

İşlemlerinizi sizin adınıza gerçekleştiriyoruz.

Portföy yönetimi sürecinde yapılan tüm sermaye piyasası işlemlerini, yatırımcımız adına borsa tarafından verilen bir kod ile doğrudan borsa üzerinden yatırımcı adına gerçekleştirilebiliyoruz.

Düzenli raporlarımızı paylaşıyoruz.

Alanında uzman ekiplerimiz tarafından hazırlanan aylık ve dönemseller portföy bildirimleri haricinde, istediğiniz anda portföy bilgilerini tüm detayları ile sunuyoruz

Question 3

Portföy yönetimine ilişkin ilkeler nelerdir?

Accepted Answer

Gedik Yatırım tarafından portföy lehine yapılan bir alım satım işleminden dolayı herhangi bir ihraççıdan  veya aracı kurumdan komisyon, iskonto ve benzeri menfaat sağlanırsa bu  durum miktar belirtmek zorunda olmaksızın yatırımcıya açıklanacaktır.  Gedik Yatırım, yatırımcının yazılı direktifi olmadan portföye, rayiç  değerinin üstünde sermaye piyasası aracı satın alamaz ve portföyde bu  değerin altında sermaye piyasası aracı satamaz. Menkul kıymet  borsalarında işlem görmeyen hisse senetleri portföye alınamaz. Gedik Yatırım, portföyü oluşturan yatırım araçları ve nakit üzerinde,  kendisi veya üçüncü şahıslar lehine herhangi bir hukuki tasarrufta  bulunamaz ve yatırımcının yazılı bir talimatı olmadan portföye dâhil  sermaye piyasası araçlarını ve nakdi, bir başka şahsa devir veya teslim  edemez. Gedik Yatırım, herhangi bir şekilde kendisine çıkar sağlamak üzere,  yatırımcı aleyhine portföyde bulunan sermaye piyasası araçlarının,  alımını ve satımını yapamaz. Gedik Yatırım, yatırımcı hesabına vereceği emirlerde gerekli özen ve basireti göstermek zorundadır. Gedik Yatırım, birden fazla yatırımcının portföyünü yönettiğinde, kötü  niyetli olarak kendi portföyü veya yatırımcı portföylerinden biri veya  birden fazlası lehine, diğerinin aleyhine sonuç verebilecek işlemlerde  bulunamaz. Gedik Yatırım, portföyle ilgili yatırım kararlarını, makul gerekçe veya  belgelere dayandırmak, yatırımcının mali durumunu dikkate almak ve  sözleşmede belirlenen yatırım ilkelerine uygun davranmakla yükümlüdür. Gedik Yatırım, yatırımcıya portföyüne önceden saptanmış belirli bir  getiriyi sağlayacağına dair herhangi bir sözlü veya yazılı garanti  vermemektedir.Gedik Yatırım, yatırımcı menfaatleri ile kendi menfaatleri arasında  çatışma olan durumlarda yatırımcı lehine davranmakla yükümlüdür.

Question 4

Portföyün değerlendirilmesi esasları nelerdir?

Accepted Answer

Yatırımcının portföy yönetimindeki başlangıcının nakit değer olması esastır Ancak hesabına sermaye piyasası aracı transfer ederek başlamak isterse, söz konusu sermaye piyasası araçları incelenir.
Bunlar arasında piyasa rayiç değeri belirlenmesi zor ise, kişiye bağlı  veya ileride muhtemel anlaşmazlığa sebep olabilecekler varsa  yatırımcıya iade edilir. Gedik Yatırım, gerekçe göstermeksizin yönetilmesi istenen bazı değerleri yatırımcıya iade edebilir. Yatırımcı, kendisine iade edilen değerleri, kabul edilebilecek diğer  enstrümanlara çevirerek, portföy yönetimi için tekrar getirebilir.
Portföy yönetiminin dönem sonundaki performansını değerlendirebilmek  için, yatırımcı tarafından belirlenmiş olan Performans Karşılaştırma Ölçütü/Eşik Değer dikkate alınır.
Borsada işlem gören paylar borsada oluşan kapanış fiyatlarıyla değerlenir. Borsada işleme konu olmayan paylar ise son işlem tarihindeki kapanış fiyatıyla değerlenir. Yeni ihraç edilen paylar ise, Borsa’da işlem görene kadarki dönemde ihraç fiyatı ile değerlenir.
Borsada işlem gören bonolar, sabit getirili sermaye piyasası aracı değerleme günü Borsada oluşan ağırlıklı ortalama fiyat ve oranlarla değerlenir. Borsada işlem görmekle birlikte değerleme gününde Borsada alım satıma konu olmayan sabit getirili sermaye piyasası aracı son işlem tarihindeki borsa fiyatının iç verim oranı esasına göre hesaplanan günlük fiyatına göre değerlendirilir.
Repo, Ters Repo ve Borsa Para Piyasası iç verim esasına göre belirlenen günlük fiyat ile değerlenir.
Portföye alınan yabancı para birimi üzerinden çıkarılan varlıklar, satın alındıkları borsada değerleme günü itibariyle oluşan fiyatlarının ilgili oldukları yabancı paranın T.C. Merkez Bankası döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle değerlenir.
Portföydeki vadeli mevduat, basit faiz oranı kullanılarak tahakkuk eden faizin anaparaya eklenmesi suretiyle değerlenir.
Türev araçlar ve opsiyonlar ilgili Borsa’nın gün sonu uzlaşma fiyatları ile değerlenir.
Tezgâh üstü menkul kıymetler Gedik Yatırım tarafından seçilecek Reuters veya Bloomberg gibi kuruluşlar tarafından yayınlanan fiyat ile değerlenir.
Yukarıdaki esaslara göre değerleri belirlenemeyen sermaye piyasası araçlarının değerlemesi, sırasıyla en son Borsa fiyatları, alış değerleri veya ilgili varlığın niteliğine göre Gedik Yatırım tarafından belirlenecek yöntemle yapılır.
Yatırım fonları en son açıklanan ve portföy değerleme günü geçerli olan alım satım fiyatı üzerinden değerlenir. Serbest Yatırım Fonu, fonun izahnamesinde ilan edilen periyodlarda belirlenen fiyatlarla değerlenir.

Question 5

Yatırım araçlarının seçimi ve riskin dağıtılması esasları nelerdir?

Accepted Answer

Gedik Yatırım, portföy yönetimi sürecinde sözleşmedeki yerindelik testi ve yatırım araçları konusunda tanımlanmış oransal yetkiler çerçevesinde yatırım yapar.
Yukarda bahsedilen sözleşmedeki hükümler çerçevesinde Gedik Yatırım, finansal varlıkların dağılımı konusunda tam yetkilidir.
Yatırımlarda göz önüne alınacak esas unsur, riskin dağıtılması ve yatırım verimliliğini arttıracak şekilde  portföyün oluşturulmasıdır. Gedik Yatırım, azami getiri sağlayabilmek amacıyla diğer yatırım araçlarının yanı sıra sabit getirili  menkul kıymetlerde de, A ve B tipi yatırım fonu katılma belgelerine, serbest yatırım fonuna varlığa dayalı menkul kıymetlere yatırım yapabilecek, ayrıca sermaye  piyasası araçlarının geri alma ve satma taahhüdüyle alım satımı  faaliyetinde bulunabilecektir.
Gedik Yatırım halka arzına aracılık yaptığı sermaye piyasası araçlarına yatırım yapabilir.
Portföydeki kıymetler sürekli izlenerek yatırımcının yararının gerektirdiği önlemler alınacaktır.

Question 6

Nakit veya diğer enstrümanların portföye giriş çıkışları nasıl yapılmaktadır?

Accepted Answer

Yatırımcının portföy yönetimindeki başlangıcının nakit değer olması esastır Ancak hesabına sermaye piyasası aracı transfer ederek başlamak isterse, söz konusu sermaye piyasası araçları incelenir. Gedik Yatırım, gerekçe göstermeksizin de yönetilmesi istenen bazı değerleri Yatırımcıya iade edebilir. Yatırımcı, kendisine iade edilen değerleri, kabul edilebilecek diğer  enstrümanlara çevirerek portföy yönetimi için tekrar getirebilir.
Portföy yönetimi başladıktan sonra tutar artırımı veya eksiltilmesi mümkündür Ancak Gedik Yatırım, hesaplanacak olan, birikmiş  masraf, yönetim ücreti, başarı ücretini tahsil etmeye hak kazanır.

Question 7

Portföye dahil sermaye piyasası araçlarının içerdiği haklarımı nasıl kullanabilirim?

Accepted Answer

Yatırımcı, portföyünde bulunan sermaye piyasası araçlarından doğan anapara, faiz, temettü ve benzeri gelirlerinin tahsili, ödenmesi ve yeni pay alma haklarının kullanılması gibi hak kullanımında Gedik Yatırım’ı yetkilendirmiştir. Sermaye arttırımlarında yatırımcının hesabı rüçhan hakkı kullanımına bağlı olarak borçlandırılır.
Gedik Yatırım, yatırımcının yazılı talimatı ile portföye dahil bulunan hisse senetlerinin oy hakkını ilgili şirketlerin genel kurullarında kullanabilir. Yatırımcı, talimat yazısında Gedik Yatırım’a gündem maddeleri ile ilgili  görüşlerini bildirip, hangi yönde oy kullanması konusunu açıklamadıkça Gedik Yatırım, yatırımcının hak ve çıkarlarını korumak koşulu ile dilediği yönde oy kullanabilir ve bu nedenle sorumlu tutulamaz.
Hak kullanımlarıyla ilgili olarak Gedik Yatırım yatırımcı hesabına masraf yansıtabilir.

Question 8

Portföy saklanması ve sigortalanması nasıl yapılmaktadır?

Accepted Answer

Yatırımcıya ait varlıklar Gedik Yatırım’ın aktifleriyle ilişkilendirilmeksizin Gedik Yatırım’da veya Gedik Yatırım ile Portföy Saklama Sözleşmesi imzalamış olan Saklayıcı Kuruluş nezdinde, Yatırımcıya aidiyeti açıkça anlaşılacak şekilde saklanır. Gedik Yatırım saklama görevini yaparken Takasbank ve MKK ile çalışmaktadır.
Gedik Yatırım, yatırımcı tarafından açıkça istenilmiş olması koşulu ile ve sigortalama (imkanı bulunuyorsa) giderleri Yatırımcıya ait olmak üzere, yatırımcı portföyünü oluşturan sermaye piyasası araçlarının yine Yatırımcı tarafından belirlenen içerikte sigortalanmasını sağlayacaktır.

Question 9

Portföyün tasfiyesine ilişkin esaslar nelerdir?

Accepted Answer

Sözleşmenin, herhangi bir nedenle sona erdirilmesi halinde, sona erme tarihi itibariyle Portföyde yer alan Finansal varlıkların dökümü yapılır, Gedik Yatırım’ın ve Saklayıcı Kuruluşun sona erme tarihine kadar bu Sözleşme kapsamında doğmuş olan hak ve alacakları tahsil edilir ve Portföyde kalan nakit ve/veya sermaye piyasası araçları, yatırımcının yazılı olarak belirteceği hesaplara belli bir süre içerisinde iade olunur.

Question 10

Sözleşmenin feshi nasıl gerçekleşir?

Accepted Answer

Sözleşme, yürürlük tarihinden itibaren süresiz olarak akdedilir. Taraflardan herhangi birisinin diğer tarafa, 15 gün öncesinden tebliğ edilmek kaydıyla yazılı olarak ve elden imza karşılığı teslim veya taahhütlü mektupla ya da noter marifeti ile fesih ihbarında bulunması şartıyla tek taraflı olarak her zaman sona erdirilebilir.
Sözleşmede gösterilen Portföy Yöneticisinin, görevinden ayrılması veya görevinin değişmesi sonucu zorunlu olarak veya Gedik Yatırım’ın takdirine bağlı olarak tek taraflı ihbarla değiştirilmesi, ve bu değişiklikten Yatırımcının haberi olduğu tarihten itibaren 3 işgünü içinde yeni portföy yöneticisini uygun görmediğini Gedik Yatırım’a söz konusu süre içinde yazılı olarak bildirdiği takdirde ve Gedik Yatırım’ın atadığı yeni portföy yöneticilerini uygun görmediğini yazılı olarak bildirirse sözleşmeyi feshetme yetkisi bulunmaktadır.
Sözleşme taraflarından herhangi birisinin iflası, aciz haline girmesi veya Sözleşme ile üstlendiği yükümlülüklerini ifa etmek için gerekli olan yasal koşulları kaybetmesi halinde, diğer tarafça tek taraflı fesih ihbarıyla derhal sona erdirilebilir.
Taraflardan herhangi birisi, bu Sözleşme ile üstlenmiş olduğu yükümlülüklere aykırı hareket eder ve bu aykırılığın düzeltilmesi için diğer tarafça kendisine yazılı olarak ihbar yapılmasına rağmen, ihbarın kendisine ulaşmasından itibaren 5 işgünü içerisinde aykırılık düzeltilmezse diğer taraf Sözleşmeyi tek taraflı olarak derhal fesih hakkına haizdir.

Question 11

Portföy Yöneticiliği nedir ve hangi faaliyetleri kapsar?

Accepted Answer

Bireysel portföy yöneticiliği; kolektif yatırım kuruluşlarının portföyleri hariç olmak üzere, finansal varlıklardan oluşan portföylerin, her bir müşteri adına, doğrudan veya dolaylı bir menfaat sağlamak üzere vekil sıfatıyla yönetilmesidir. Bireysel portföy yöneticiliği, müşterilerin mali durumuna, risk-getiri tercihlerine ve yatırım süresine uygun portföyler oluşturulması ve yönetilmesi, söz konusu portföylerin takip edilmesi ve müşterinin mevzuat uyarınca bilgilendirilmesi hizmetini kapsar.

Question 12

Portföy Yönetim Şirketleri yatırımcısına belirli bir getiri için garanti verebilir mi?

Accepted Answer

Portföy yönetim şirketleri yatırımcılarına, portföyün önceden saptanmış belirli bir getiriyi  sağlayacağına dair herhangi bir sözlü veya yazılı garanti veremez.

Portföy Yönetimi