Kurumsal Hazine İşlemleri

Finansal piyasadaki ürünleri, kurumsal ve ticari müşteriler için bir araya getirerek sunan bir pazar olmak amacıyla verilen hizmetlerdir.

Hazine bonosu, devletin kısa vadeli borçlarına kısa süre içinde fon elde etmesi için satılan senetlerdir. En fazla bir yıl vadeye sahiptir. Vadesi 1 yıldan kısa olmak üzere satılan kurum tarafından öngörülen vade sonunda bedelin bono sahibine ödenmesi sonucu bono sahibi faiz geliri elde etmiş olur.

Gösterge bir anapara tutarı üzerinden farklı faiz oranı esaslarına göre hesaplanacak faizlerin iki taraf arasında anlaşılan vadelerde değişimini öngören bir sözleşmedir. 

İleri tarihli işlemler anlamındadır. Belli bir kıymetin önceden belirlenmiş bir fiyattan yine önceden belirlenmiş bir tarihte teslim edilmesini öngörür.

Forward, bir para biriminin başka bir para birimine karşı önceden belirlenmiş vade ve kur üzerinden alım veya satımını ifade eden bir anlaşmadır.

Sözleşmeye konu olan, örneğin bir para piyasası işleminde vade, faiz ve miktar gibi unsurlar üzerinde bugünden anlaşılan, ancak ileri bir tarihte başlayacak ve daha ileri bir tarihte sona erecek işlemleri ifade eder. 

Future, önceden belirlenmiş bir fiyattan belirli bir miktarda bir varlığı teslim etme sözleşmesine denir. Organize bir piyasada sözleşmeler yoluyla işlem görmesiyle vadeli işlemlerden farklıdır.

Bir menkul kıymeti veya emtiayı belirli bir fiyattan belirli bir süre içinde alma veya satma hakkına verilen isimdir. Opsiyonlar, alım opsiyonları (call option)  ve satım (put option) opsiyonları olmak üzere ikiye ayrılır. 

Opsiyon alıcısına herhangi bir döviz cinsini, belirli bir fiyattan, gelecekteki bir tarihte (Avrupa Tipi) ya da tarihe kadar (Amerikan Tipi) alma hakkı sağlayan üründür.

Opsiyon alıcısına herhangi bir döviz cinsini, belirli bir fiyattan, gelecekteki bir tarihte (Avrupa Tipi) ya da tarihe kadar (Amerikan Tipi) satma hakkı sağlayan üründür.

Birbirini takip eden bir nakit akışı için, vadelerin tümüne aynı forward kurunun verilmesidir. Cari kurdan bağımsız olarak her iki tarafta (Gedik Yatırım & Müşteri) işlemi gerçekleştirmek zorundadır.

Standart forward işleminden farklı olarak, kaldıraç seviyesine göre ihracatçıya normal forward kurundan daha avantajlı bir seviyeden döviz alma/satma imkanı sağlayan işlemlerdir.

Aynı Asimetrik forward gibi standart forward işleminden farkı, yapılan işlemde müşterinin vadede dezavantajlı olduğu kur seviyeleri için Gedik Yatırım’a daha fazla miktarda döviz alım/satım hakkı vermesidir. Bu işlemde, müşterinin almış olduğu opsiyonun anapara tutarının satmış olduğu opsiyonun anapara tutarına oranı ile ifade edilen bir kaldıraç oranı belirlenir.

Pivot Forward işlemi önceden belirlenmiş vadelerde, hem döviz alım hem de döviz satım yönünde işlem yapma potansiyeli olan ve kurların belirli bir bant içerisinde kalmasını bekleyen müşteriler için uygun bir üründür.

Alınan kredinin başka bir para birimi cinsinden geri ödenmesi riskine karşılık, kredinin müşteriye sıfır faize veya normalden daha düşük bir faize denk gelmesini sağlayan bir üründür. İşlemde müşteri Gedik Yatırım’a döviz alım hakkı satar, karşılığında Gedik Yatırım müşteriye opsiyon primi öder ve ödenen prim müşterinin kredi faizini düşürür.