Stop Loss Nedir?

Borsaya yatırım yapmaya yeni başlamış kişilerin ortak noktaları düşünüldüğünde, portföylerindeki hisseleri ne zaman elden çıkarmaları gerektiği konusundaki kararsızlıkları akla ilk sırada gelen maddelerden birisi. Oldukça doğal olan kararsızlık durumu, yatırımcı psikolojisinin en tetikleyici dürtüleri arasında yer alır. Yatırımcı olmanın en önemli şartı disiplinli olmaktır. Özellikle dalgalı piyasalarda bu disiplini elden bırakmayarak gelir elde edebilirsiniz. Stop loss gibi uygulamalar teknik disiplinin sürdürülebilmesi için gereklidir. Yatırımcı sözlüğünün bu bölümünde stop loss nedir sorusunun yanıtını veriyoruz. Siz de yatırım kararlarınızda oldukça büyük etki yaratacak bu uygulamayı öğrenmek ister misiniz? O halde borsada stop nasıl yapılır detaylıca inceleyelim.

Stop loss emri genellikle borsa ve forex gibi finansal piyasalarda kullanılan bir emir türüdür. Yatırımcılar, risklerini sınırlandırmak ve zararlarını minimize etmek amacıyla stop loss emrini kullanırlar. İşlem yaptıkları finansal enstrümanın fiyatının belirli bir seviyeye geldiğinde otomatik olarak satış işlemi gerçekleştirmek için stop loss emrini kullanırlar. Borsada stop ne demek sorusunu hisse senetleri, VİOP ve diğer finansal enstrümanlar gibi çeşitli enstrümanlar üzerinden yanıtlamak mümkün. Forex piyasasında da yatırımcılar döviz çiftleri üzerinde stop loss emrini kullanarak risk yönetimi yapabilirler.

Zararı durdur anlamına gelen stop loss, yatırımcıların belirli bir fiyat seviyesine geldiğinde zararlarını sınırlandırmak amacıyla verdikleri emri ifade eder. Stop Loss emri, yatırımcıların risk yönetimi yapmalarına ve duygusal kararlar almalarını engellemelerine yardımcı olur ve aynı zamanda yatırımcının belirlediği bir fiyat seviyesine geldiğinde otomatik olarak satış işlemi gerçekleştirilmesini sağlar. Böylece yatırımcılar ani fiyat hareketlerinden kaynaklanan zararları minimize edebilirler.

Özellikle volatilite yüksek olan piyasalarda, stop loss emri yatırımcılara koruma sağlayarak sermayelerini korumalarına yardımcı olur. Stop Loss emri aynı zamanda yatırımcılara disiplinli bir şekilde işlem yapma imkanı sunar. Yatırımcılar duygusal kararlar almaktan kaçınarak önceden belirledikleri risk seviyelerine göre hareket edebilirler. Bu sayede daha kontrollü ve bilinçli yatırımlar yapabilirler.

Yatırımcılar belirledikleri fiyat seviyesine ulaştığında otomatik satış işlemi gerçekleştirerek birçok avantaj elde ettikleri stop loss emrini sıkça kullanır. Stop loss nasıl yapılır şöyle sıralamak mümkün:

• Yatırımcı, bir finansal enstrümanı alırken aynı zamanda belirlediği bir stop loss seviyesi de belirler. Stop loss seviyesi, yatırımcının maksimum zararını sınırlandırmak için belirlenir.
  
  
• Eğer fiyatlar, yatırımcının belirlediği stop loss seviyesine ulaşır veya bu seviyeyi geçerse, stop loss emri devreye girer.
  
• Stop loss emri, belirlenen stop loss seviyesine ulaşıldığında veya geçildiğinde otomatik olarak piyasaya gönderilir ve finansal enstrümanın satış işlemi gerçekleştirilir.
  
  
• Bu sayede yatırımcı, zararını sınırlandırmış olur ve ani fiyat hareketlerinden kaynaklanan olumsuz durumlarda koruma sağlamış olur.

Forex, coin ve borsa piyasalarında kullanılan bu emir hem uzun hem kısa vadeli yatırımlarda tercih edilir.

Yatırım stratejilerinde stop loss kullanmanın spesifik avantajlarını şöyle sıralayabiliriz:

• Zararları Sınırlandırma: Stop Loss emri, yatırımcının belirlediği zarar seviyesine ulaşıldığında otomatik olarak satış işlemi gerçekleştirerek zararları sınırlandırır. Bu sayede yatırımcı, beklenmedik fiyat hareketlerinden kaynaklanan büyük zararları önleyebilir.
  
  
• Duygusal Kararları Engelleme: Stop Loss emri, duygusal kararlar alınmasını engeller ve yatırımcıya disiplinli bir şekilde işlem yapma imkanı sağlar. Yatırımcı, önceden belirlediği risk seviyelerine göre işlem yaparak duygusal tepkilerden kaçınabilir.
  
  
• Koruma Sağlama: Stop Loss emri, yatırımcıya ani fiyat hareketlerine karşı koruma sağlar. Özellikle volatilite yüksek olan piyasalarda stop loss emri kullanarak yatırımcılar sermayelerini koruyabilirler.
  
  
• Otomatik İşlem Gerçekleştirme: Stop Loss emri, belirlenen fiyat seviyesine ulaşıldığında otomatik olarak işlem gerçekleştirir. Böylece yatırımcı, piyasayı sürekli takip etmek zorunda kalmaz ve işlem stratejisine sadık kalabilir.

Tüm bu avantajlar sayesinde stop loss emri, yatırımcıların daha kontrollü, disiplinli ve bilinçli bir şekilde yatırım yapmalarına yardımcı olur.

Stop Loss emrinin dikkat çeken avantajlarının yanı sıra risk ve dezavantajları da vardır. İşte bazı riskler ve dezavantajlar:

• Dalgalanma Riski: Piyasadaki ani dalgalanmalar, stop loss emrini tetikleyerek yatırımcının pozisyonunu kapatabilir. Bu durumda yatırımcı, pozisyonunu kapatmak istemediği halde stop loss emri nedeniyle pozisyonunu kapatmış olabilir.
  
  
• Fiyat Boşlukları: Fiyat boşlukları, stop loss seviyesinin atlanmasına ve beklenenden daha fazla zarar etmeye neden olabilir. Özellikle likiditesi düşük enstrümanlarda veya volatilite yüksek piyasalarda fiyat boşlukları daha sık görülebilir.
  
  
• Manipülasyon Riski: Bazı durumlarda piyasalarda manipülasyon yapılabilir ve fiyatlar hızla değişebilir. Bu durumda stop loss emri, manipülasyon sonucu tetiklenebilir ve yatırımcının zarar etmesine neden olabilir.
  
  
• Fiyat Geri Dönüşleri: Piyasada yaşanan ani fiyat geri dönüşleri, stop loss emrinin tetiklenmesine ve yatırımcının pozisyonunu kapatmasına neden olabilir. Bu durumda yatırımcı, fiyatların hızla değişmesi nedeniyle beklenmedik zararlara uğrayabilir.

Bu riskler ve dezavantajlar, stop loss emri kullanırken dikkate alınması gereken önemli noktalardır. Stop loss emrini kullanırken riskleri değerlendirerek ve işlem stratejilerini buna göre belirlemeniz önemlidir.

Riskleri ve avantajları göz önünde bulundurularak kullanılan zararı durdur emri için geniş bir analiz yapmak önemlidir. Bu analize göre farklı stop loss türlerinden birini kullanarak emir verebilirsiniz. En sık kullanılan türler aşağıda yer alır.

Takip eden stop loss, yatırımcıların kazançlarını korumak ve trendlerden en iyi şekilde yararlanmak için kullanabilecekleri güçlü bir araçtır.  Dinamik strateji, geleneksel stop loss emrinin aksine, varlık fiyatındaki değişimlere otomatik olarak uyum sağlar. Yatırımcı belirli bir yüzdelik oran belirleyerek dinamik stop loss emri verir. Varlık fiyatı yükseldikçe, stop loss seviyesi de aynı oranda yükselir. Bu sayede yatırımcı, elde ettiği kârı koruma altına alır ve trendin yönünde işlem yapmaya devam etme imkanı yakalar.

Sabit stop loss, yatırımcıların belirledikleri zarar seviyesini aşmamalarını sağlayan bir stratejidir. Sabit stop loss stratejisinde, yatırımcılar önceden sabit bir fiyat seviyesi belirler ve varlık fiyatı bu seviyenin altına düştüğünde otomatik olarak satış emri verilir. Bu sayede yatırımcılar, risk toleransları dahilinde işlem yapabilir ve aşırı zarar etmeyi önleyebilirler. Yatırımcı, satın aldığı varlık için zarar kabul edebileceği bir fiyat seviyesi belirler. Bu fiyat seviyesine stop loss seviyesi denir. Stop loss seviyesi, satın alma fiyatından belirli bir miktar aşağı veya yukarı olabilir. Varlık fiyatı stop loss seviyesinin altına düştüğünde, stop loss emri tetiklenir ve varlık otomatik olarak satılır.

Borsada stop loss nasıl yapılır sorusunun yanıtı grafik üzerinde verilebilir. Zararı durdur emri noktası yatırımcıların potansiyel zararlarını sınırlamak için koydukları kritik bir seviyedir. Bu noktayı doğru şekilde belirlemek, grafik analizi ve piyasa koşullarına hakim olmayı gerektirir. Emri doğru şekilde yerleştirmek için önce grafikteki destek ve direnç seviyelerini belirlemeniz gerekir. Destek seviyeleri, varlığın fiyatının genellikle düşüş trendinde durduğu veya yön değiştirdiği noktalardır. Direnç seviyeleri ise varlığın fiyatının genellikle yükseliş trendinde durduğu veya yön değiştirdiği noktalardır. Stop loss noktası genellikle destek seviyelerinin biraz altına yerleştirilir. Yatırımcılar, varlık fiyatının desteği kırması halinde ani düşüşlere karşı korunmak için bu stratejiyi kullanabilir. Grafik üzerinde trend çizgilerini çizmek de stop loss noktası belirlemede yardımcı olabilir.

Düşüş trendindeyseniz, stop loss'u trend çizgisinin biraz üzerine koyabilirsiniz. Bu sayede varlık fiyatı trendin aksi yöne gitmeye başladığında pozisyonunuzu kapatabilirsiniz. Stop loss noktası belirlerken sadece teknik analiz değil, aynı zamanda piyasa haberleri ve genel ekonomik durum da göz önünde bulundurulmalıdır. Ani haberler veya piyasadaki büyük gelişmeler, teknik analizi bazen geçersiz kılabilir. Dolayısıyla stop loss seviyenizi belirlerken hem teknik analizi hem de genel piyasa koşullarını dikkate almanız önemlidir. Gedik Yatırım uzmanları tarafından yayımlanan rapor ve analizler ile kendi teknik disiplininizi oluşturabilirsiniz.