BIST 100
Yatırım dünyasında sıkça duyulan ve oldukça önemli bir terim olan “PIP”, forex ve diğer finansal piyasalarda büyük bir rol oynamaktadır. Fiyat değişimlerinin en küçük birimi olan PIP yatırımcılar için çok önemlidir. PIP kavramı, fiyat hareketlerini analiz etmek, risk yönetimi yapmak ve kararlar almak için kullanılır. PIP teriminin detaylarına ve önemine yakından bakarak, finansal piyasalardaki rolünü ve etkilerini daha iyi anlayabiliriz. Bu yazımızda PIP nedir sorusunun yanıtından başlayacak ve bu kavramı detaylarıyla ele alacağız.
Finansal piyasalarda sıkça kullanılan kavramın detaylarına inmeden önce PIP ne demek sorusunu yanıtlamak gerekir. PIP, Forex piyasalarında kullanılan ve "en küçük fiyat adımı" anlamına gelen bir terimdir. Percentage in Point veya Price Interest Point kelimelerinin kısaltması olan PIP, uluslararası para piyasalarında paritelerde görülen değişimi ifade eden temel birimidir. PIP gözden kaçabilecek kadar küçük olan parite değişimlerini net bir şekilde gösterir. Bu sayede yatırımcılar, piyasayı daha yakından takip edebilirler. PIP değeri Forex piyasalarında spread ve kâr/zarar hesaplamalarını yapmak için kullanılır.
Yatırımcılar, işlem maliyetlerini, fiyat grafiklerini ve göstergeleri oluşturabilmek ve alım-satım fiyatları arasındaki farkı (spread) ölçmek için PIP bilgisine ihtiyaç duyarlar. Bununla birlikte bu birim genellikle döviz çiftlerindeki fiyat hareketlerini belirtmek için de kullanılır. Bir varlığın fiyatındaki en küçük değişimi temsil eder ve bu değişiklik genellikle on binde ya da yüz binde birlik orandan oluşur. Tüm bu bilgiler ışığında yatırımcılar için bir rehber niteliğinde olan PIP, fiyat hareketlerinin takibini ve analizini kolaylaştıran bir çerçeve niteliğindedir. Böylelikle finans piyasalarında daha bilinçli pozisyon almak ve risk yönetmek çok daha kolay hale gelir.
Borsada PIP, hisse senetleri ve diğer finansal enstrümanlar için de benzer bir kavram olarak kullanılır. Borsada PIP Forex piyasasındaki gibi standart bir değere karşılık gelmez, hisse senedi fiyatlarına ve piyasa yapısına bağlı olarak değişkenlik gösterebilir. Bununla birlikte borsada da işlem gören paritelerin en küçük fiyat hareketlerini ölçer ve genellikle varlığın fiyatındaki 10 bin ya da 100 binde 1'lik orana denk gelir. Piyasa hareketliliğini en detaylı şekilde takip etmeyi sağlayarak sağlıklı kararlar almayı kolaylaştıran PIP hesabı ile borsada da kâr hedefi ve pozisyon belirlemek, risk yönetimi yapmak konusunda avantaj kazanmak mümkündür.
PIP, finansçılar ve yatırımcılar için önemlidir çünkü yatırım kararları, risk yönetimi ve kar/zarar hesaplaması gibi temel işlemlerde kullanılır. PIP değerinin doğru anlaşılması ve hesaplanması, yatırımcının piyasadaki hareketleri daha iyi takip etmesine ve daha bilinçli işlem yapmasına olanak tanır. PIP'in önemini şu şekilde özetleyebiliriz:
Borsada 1 PIP'in değeri, işlem gören enstrümana ve piyasaya göre değişkenlik gösterir. Forex piyasasında genellikle 0.0001 birim olarak kabul edilirken hisse senetleri ve endekslerde bu değer nominal fiyatın yüzdesi olarak ifade edilebilir.
PIP hesabı yapmak için, işlem yapılan enstrümanın lot büyüklüğü ve piyasadaki bir PIP'in değeri dikkate alınmalıdır. Genel bir formül kullanılarak, fiyat farkının lot büyüklüğü ile çarpılması sonucunda elde edilen değer, yatırımcının kar veya zararını gösterir. Daha detaylı bir anlatımla,
PIP hareketi (PIPh) = 0.0001 veya 0.01 gibi standart değer
Hacim büyüklüğü (H) = işlem yapılan miktar
Döviz çifti fiyatı (D) ve Alış fiyatı (A) = Döviz fiyatları (hesabın yapıldığı andaki fiyatlar)
olmak üzere formülü şöyle düzenlemek mümkündür:
PIP değeri = PIPh / D x H
Bir diğer alternatif formül de şudur:
PIP değeri = 0.0001 / A x Lot büyüklüğü
Formülde kullanılan hacim büyüklüğü de bir formülle hesaplanır. Hacim hesaplama formülü şudur:
Hacim = Hisse sayısı x Hissenin fiyatı
Point, genellikle borsa endekslerinde kullanılan bir terimdir ve bir endeksin puan cinsinden ifade edilen en küçük değişimini temsil eder. PIP ile point arasındaki oran, işlem gören enstrümanın özelliklerine göre değişebilir. Forex piyasasında 1 point genellikle 10 PIP'e eşittir.
PIP ve point, finansal piyasalarda farklı amaçlar için kullanılır. PIP daha çok döviz piyasalarında, point ise hisse senedi piyasaları ve endekslerde kullanılır. Her iki terim de fiyat değişikliklerinin ölçülmesi ve işlem stratejilerinin belirlenmesinde önemli rol oynar. PIP ve point arasındaki farkları aşağıdaki tabloda görebilirsiniz:
Özellik |
PIP (Forex) |
Point (Borsa) |
Tanım |
Percentage in Point ya da "Price Interest Point" |
En küçük fiyat hareketini ölçen birim |
Temsil Ettiği Değer |
Döviz fiyatındaki en küçük değişim. Genellikle 1/10.000 ya da 1/100.000 oranına denk gelir |
İşlem gören paritenin en küçük fiyat hareketini ölçen birim. Genellikle varlığın fiyatındaki 1 birimlik değişimi temsil eder |
Kullanım Alanı |
Forex piyasasında döviz hareketliliğini ölçmek için kullanılır |
Borsada işlem gören paritelerin fiyat hareketlerini ölçmek için kullanılır |
Önemi |
Pozisyon oluşturma, risk yönetimi, kâr hedefi belirleme konularında önemli avantajlar sunar |
Piyasa hareketlerini takip etme ve karar alma konusunda yardımcı olur |
PIP'in avantajları arasında, küçük fiyat hareketlerinin kolayca ölçülmesi, risk yönetiminin etkin bir şekilde yapılabilmesi ve yatırım kararlarının daha hassas alınabilmesi yer alır. Ayrıca, PIP kullanımı yatırımcının piyasadaki volatiliteyi daha iyi anlamasına yardımcı olur.
PIP'in dezavantajları arasında, bazen yatırımcıların çok küçük fiyat değişikliklerine aşırı odaklanmalarına ve büyük resmi gözden kaçırmalarına neden olabilir. Ayrıca, farklı piyasalarda PIP değerinin farklılık göstermesi bazen kafa karışıklığına yol açabilir.
Farklı yatırım enstrümanlarında PIP basamakları değişkenlik gösterir. Forex piyasasında çoğu döviz çifti için standart olarak dört ondalık basamak kullanılırken, Japon Yeni gibi bazı döviz çiftlerinde iki ondalık basamak kullanılır. Hisse senetleri ve emtialarda ise PIP genellikle yüzdelik değişim veya nominal değer üzerinden hesaplanır.
Sonuç olarak, finans dünyasında PIP kavramının doğru anlaşılması ve etkin kullanımı, yatırım stratejilerinin geliştirilmesinde ve risk yönetiminin sağlanmasında hayati öneme sahiptir. Yatırımcıların bu temel kavramları iyi kavraması, piyasa hareketlerini daha iyi analiz etmelerine ve başarılı işlem stratejileri oluşturmalarına olanak tanır. Gedik Yatırım risk toleransınıza ve hedeflerinize göre strateji oluşturmanız için çeyrek asırlık deneyimi ile her zaman hizmete hazır. Hemen bir Gedik Yatırım hesabı açmak için tıklayın.
İnternet sitemizde yapılan bu paylaşımlar, yalnızca bilgilendirme amaçlı olup herhangi bir şekilde yatırımcılara telkinde bulunma, yatırımcıları yönlendirme yahut yatırımcılara kar/zarar vaadi verme şeklinde yorumlanamaz.
© 2023 Gedik Yatırım Menkul Değerler AŞ. Tüm Hakları Saklıdır.