Nakit Akışı Nedir, Nakit Akışı Yönetimi Nasıl Yapılır?

Nakit akışı işletmelerin finansal sağlığını ve sürdürülebilirliğini belirleyen en kritik unsurlardan biridir. İşletmelerin nakit akışını doğru bir şekilde yönetmesi, günlük operasyonlarını sürdürmelerine, borçlarını ödemelerine ve gelecekteki yatırımlarını finanse etmelerine olanak tanır. Bu yazımızda, nakit akışının ne olduğunu, nasıl yönetileceğini ve neden önemli olduğunu detaylı bir şekilde ele alacağız. Ayrıca nakit akış tablosunun ne olduğunu ve nasıl hazırlanacağını da inceleyeceğiz.

Nakit akışı nedir sorusu sıkça merak edilen konular arasında yer alır. İşletmenin belirli bir dönemde elde ettiği ve harcadığı nakit miktarını ifade eden bu kavram gelirlerin ve giderlerin zamanlaması ve miktarı, işletmenin finansal sağlığını ve likiditesini doğrudan etkiler. İşletmenin günlük operasyonlarını sürdürebilmesi, borçlarını ödeyebilmesi ve gelecekteki yatırımlarını finanse edebilmesi için kritik öneme sahiptir.

Nakit akışı, işletmenin faaliyetlerinden, yatırımlarından ve finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit girişlerini ve çıkışlarını içerir.

• Faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışı, işletmenin ana faaliyetlerinden elde edilen gelirleri ve yapılan harcamaları kapsar.
• Yatırımlardan kaynaklanan nakit akışı ise işletmenin varlık alım-satımı ve diğer yatırım faaliyetlerinden elde edilen nakit girişlerini ve çıkışlarına karşılık gelir.
• Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışı ise işletmenin borçlanma ve sermaye artırımı gibi finansman faaliyetlerinden elde edilen nakit girişlerini ve çıkışlarını kapsar.

Nakit akışı yönetimi işletmenin nakit girişlerini ve çıkışlarını planlama, izleme ve kontrol etme sürecidir. Nakit akışının doğru bir şekilde yönetilmesi, işletmenin finansal sağlığını ve sürdürülebilirliğini sağlamak için kritik bir süreçtir. İşletmeler, nakit akışlarını izleyerek ve yöneterek likidite sorunlarını önleyebilir, operasyonlarını sürdürebilir ve büyüme projelerini finanse edebilirler. İşletmenin likiditesini ve finansal sağlığını korumak için aşağıdaki stratejileri içerebilir:

• Nakit Akış Tahmini: Gelecekteki nakit girişlerini ve çıkışlarını tahmin ederek likidite ihtiyaçlarını önceden belirlemek
  
  
• Nakit Rezervleri Oluşturma: Beklenmedik nakit çıkışlarına karşı hazırlıklı olmak için yeterli nakit rezervleri bulundurmak
  
  
• Borç ve Alacak Yönetimi: Alacakların tahsilatını hızlandırmak ve borçların ödeme sürelerini optimize etmek
  
  
• Maliyet Kontrolü: Gereksiz harcamaları azaltarak nakit çıkışlarını kontrol altında tutmak
  
  
• Yatırım ve Finansman Stratejileri: Yatırım ve finansman faaliyetlerini planlayarak nakit akışını dengede tutmak

Yönetimi gerçekleştirilen nakit akış nasıl hesaplanır sorusunun yanıtı ise birkaç adımdan oluşan bir işlem bütününü kapsar. Nakit akışını hesaplamak için işletmenin belirli bir dönemdeki tüm nakit girişlerini ve çıkışlarını dikkate almak gerekir. Nakit akışı hesaplaması için işletmenin faaliyet, yatırım ve finansman işlemlerinden elde ettiği nakit girişlerinin ve çıkışlarının belirlenmesi gerekir. Net nakit akışı için girişlerden çıkışlar çıkartılır.

Nakit akışı, işletmenin finansal sağlığını ve sürdürülebilirliğini belirleyen en önemli unsurlardan biridir. İşletmenin nakit akışını doğru bir şekilde yönetmesi çeşitli nedenlerle önemlidir:

• Operasyonların Devamlılığı: İşletmenin günlük operasyonlarını sürdürebilmesi için yeterli nakit akışına sahip olması gerekir. Nakit akışı, işletmenin maaş ödemeleri, tedarikçi ödemeleri ve diğer operasyonel harcamalarını karşılamasını sağlar.
  
  
• Borç Ödeme Kapasitesi: İşletmenin borçlarını zamanında ödeyebilmesi için nakit akışının düzenli ve yeterli olması gerekir. Aksi takdirde, işletme likidite sorunları yaşayabilir ve finansal krizlerle karşı karşıya kalabilir.
  
  
• Yatırım ve Büyüme: İşletmenin gelecekteki yatırımlarını finanse edebilmesi ve büyüme projelerini gerçekleştirebilmesi için yeterli nakit akışına sahip olması önemlidir.
  
  
• Finansal Sağlık: Nakit akışı, işletmenin genel finansal sağlığını ve likiditesini gösterir. Yüksek ve düzenli bir nakit akışı, işletmenin finansal olarak sağlam olduğunu ve borç ödeme kapasitesinin yüksek olduğunu gösterir.

Nakit akış tablosu işletmenin belirli bir dönemde elde ettiği ve harcadığı nakit miktarını gösteren finansal bir tablodur ve işletmenin faaliyetlerinden, yatırımlarından ve finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit girişlerini ve çıkışlarını detaylı bir şekilde gösterir. Nakit akış tablosu nedir sorusu “İşletmenin likidite durumunu ve nakit akışını değerlendirmek için önemli bir araç” şeklinde yanıtlanabilir. Nakit akış tablosu, işletmenin nakit akışını üç ana başlık altında sınıflandırır.

Bu üç ana başlıktan ilki faaliyetlerden kaynaklı nakit akışıdır. İşletmenin ana faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri ve bununla ilgili yapılan harcamaları kapsar. Yatırımlardan kaynaklanan nakit akışı ise işletmelerin varlık alım - satımı ve diğer yatırım çalışmalarından elde edilen nakit giriş çıkışlarını ifade eder. Üçüncü başlık ise finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışıdır ve işletmenin borçlanma ve sermaye artırımı gibi finansal faaliyetlerinden sağladığı nakit giriş ve çıkışlarını gösterir.

Nakit akış tablosu hazırlamak için aşağıda verilen başlıklar altındaki adımların izlenmesi gerekir.

Nakit akış tablosunda faaliyetlerden kaynaklı nakit akışı bölümünde şu kalemler yer alır:

• Satış Gelirleri: İşletmenin ana faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri, genellikle satışlardan elde edilen gelirlerden oluşur ve müşterilerin yaptığı ödemelerden kaynaklanır.
  
  
• Müşteri Ödemeleri: Müşterilerin borçlarını ödemesiyle elde edilen nakit girişleridir. Bu, genellikle satış sonrası tahsilat süreçleriyle gerçekleşir.
  
  
• Tedarikçi Ödemeleri: İşletmenin tedarikçilere yaptığı ödemelerdir; mal ve hizmet alımları için yapılan nakit çıkışlarını içerir.
  
  
• Maaş ve Ücret Ödemeleri: İşletmenin çalışanlarına yaptığı maaş ve ücret ödemeleridir. Bu, düzenli olarak yapılan nakit çıkışlarındandır.
  
  
• Diğer Operasyonel Harcamalar: İşletmenin günlük faaliyetlerini sürdürmek için yaptığı diğer harcamalardır ve kira, elektrik, su, ofis malzemeleri gibi giderleri kapsar.

Tablodaki yatırımlardan kaynaklanan nakit akışı bölümündeki kalemler şöyledir:

• Varlık Alımları: İşletmenin uzun vadeli varlık satın alımlarıdır. Gayrimenkul, makine, ekipman gibi büyük yatırımları içerir ve önemli nakit çıkışlarına neden olur.
  
  
• Varlık Satışları: İşletmenin sahip olduğu varlıkları satması durumunda elde ettiği nakit girişleridir ve işletmenin nakit akışını artırabilir.
  
  
• Yatırım Gelirleri: İşletmenin finansal yatırımlarından elde ettiği gelirlerdir; faiz gelirleri, temettüler ve diğer yatırım getirilerini içerir.
  
  
• Diğer Yatırım Faaliyetleri: İşletmenin çeşitli yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit girişleri ve çıkışlarıdır. Örneğin yeni bir tesis inşası veya mevcut tesislerin genişletilmesi gibi projeleri kapsar.

Finansman faaliyetlerinden kaynaklı nakit akış bölümünde şu maddeler yer alır:

• Kredi Ödemeleri: İşletmenin bankalar veya diğer finansal kuruluşlardan aldığı kredilerin geri ödemeleridir. Anapara ve faiz ödemelerini içerir ve düzenli nakit çıkışlarına neden olur.
  
  
• Sermaye Artırımları: İşletmenin yeni hisseler ihraç ederek elde ettiği nakit girişleridir ve işletmenin öz sermayesini artırmak için yapılan bir finansman faaliyetidir.
  
  
• Temettü Ödemeleri: İşletmenin hissedarlarına kar payı olarak yaptığı ödemelerdir. İşletmenin kârından ayrılan kısmın hissedarlara dağıtılmasıyla gerçekleşir ve nakit çıkışlarına neden olur.
  
  
• Diğer Finansman Faaliyetleri: İşletmenin borçlanma ve sermaye artırımı dışında gerçekleştirdiği diğer finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit girişleri ve çıkışlarıdır. Örneğin tahvil ihracı veya mevcut borçların yeniden yapılandırılması gibi faaliyetleri içerir.

Net nakit akışı tablosunda şu başlıklar bulunur:

• Toplam Nakit Girişleri: Faaliyetlerden, yatırımlardan ve finansman faaliyetlerinden elde edilen tüm nakit girişlerinin toplamı hesaplanır.
  
  
• Toplam Nakit Çıkışları: Faaliyetlerden, yatırımlardan ve finansman faaliyetlerinden kaynaklanan tüm nakit çıkışlarının toplamı hesaplanır.
  
  
• Net Nakit Akışı Hesaplama: Toplam nakit girişlerinden toplam nakit çıkışları çıkarılarak net nakit akışı belirlenir. Bu, işletmenin belirli bir dönemde elde ettiği net nakit miktarını gösterir.

Net Nakit Akışı = Toplam Nakit Girişleri - Toplam Nakit Çıkışları

Bu adımların her biri, işletmenin nakit akış tablosunu oluştururken dikkate alınması gereken önemli bileşenlerdir. İşletmeler, bu adımları izleyerek nakit akışlarını detaylı bir şekilde analiz edebilir ve finansal durumlarını daha iyi yönetebilirler.