Uzman Görüşleri
  • Avrupa'da PMI verileri ile ABD'de İmalat PMI takip edilecek. Ayrıca ABD tarafında Fed üyelerinin konuşmaları ve verdikleri mesajlar izlenecek. BİST-100 endeksinin güne yataya yakın bir açılış yapacağını düşünüyoruz. Endeksin 88.500 üzerinde kapanış yapması olumlu bir görüntü oluştursa da 89.500 seviyesinin yeniden test edilip aşılamaması ve teknik indikatörlerde oluşan yorulma belirtileri bu görünümü gölgelemektedir. Ay başından bu yana endeksin dalgalandığı 86.900 - 89.500 bandının alt ve üst sınırları hâlen kısa vadeli en kritik destek - direnç konumunda. Bu bandın kırılması durumunda, kırılma yönünde, kabaca bandın genişliği olan 2600 puanlık bir hareket görülmesi beklenebilir. Son durumda bandın üst sınırına yakın olunması nedeniyle alım için aceleci olmamakta fayda olduğunu düşünüyoruz.Şubat vadeli endeks kontratı gün içinde 108.900 ve 110.475 arasında dalgalanarak günü 109.225 seviyesinden kapattı. Dar alanda sıkışmanın devam ettiği endeks kontratında 129.683 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 5.936 azalarak 440.304 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 108.050 ve en kuvvetli direnç 111.075 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 108.050 ve 106.800 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 111.075 ve 112.425 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında dalgalanarak aşağı yönlü hareket etmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde bulunan MACD triggeri altında aşağı yönlü hareketini sürdürmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların dar bir bantta yatay hareket ettikleri görülmektedir.Dolar/TL gün içinde 3.6132 ve 3.6383 arasında dalgalanarak günü 3.6230 seviyesinden kapattı.  Dün kurda aşağı yönlü hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kur 3.6300 seviyelerinden işlem görüyor.  Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.6190 ve en kuvvetli direnç 3.6380 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.6190 ve 3.6050 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.6380 ve 3.6495 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde dalgalanarak yukarı yönlü  hareket etmektedir. MACD negatif bölgede ve triggeri üzerinde yukarı yönlü seyrini sürdürmektedir. Aşağı yönlü olan kısa vadeli hareketli ortalamaların düşüş ivmelerinde yavaşlama olduğu görülüyor. Bugün ABD tarafında üretim PMI, hizmet PMI, FOMC üyelerinin konuşmaları takip edilecek.

  • Trump’ın başta vergi politikaları olmak üzere attığı ve atacağı adımlar ve geçtiğimiz hafta Fed başkanı Yellen’in senatoda gerçekleştirdiği sunumlar haftaya damgasını vurdu. Bu hafta da küresel ölçüde ABD’de bu iki konudaki gelişmeler ve beklentiler dahilinde dalgalı bir görünüm oluşmasını bekliyoruz.Önceki hafta Beyaz Saray’da Amerikan iş dünyası ile gerçekleştirdiği bir toplantıda vergi reformu konusunda birkaç hafta içinde önemli bir açıklama yapacağını belirten Trump’ın bu medsajı ABD’de hisse senetleri endekslerinde rekorların sürekli olarak tazelenmesine neden oluyor. ABD’de işletmeleri rahatlatma konusunda kararlı olduklarını belirten Trump, genel vergi yükünü azaltmak için büyük bir adım atma konusundaki çalışmalarının yolunda gittiğini hatta belirledikleri takvimin önünde olduklarını, açıklamanın da iki veya üç hafta içinde gelebileceğini belirtmişti. Bu beklenti ABD’de hisse senetlerine ilginin artmasını sağlamıştı. Geçtiğimiz hafta ise bu konuda yeni bir açıklama gelmese de, beklenen açıklamanın gecikebileceği spekülasyonları iyimserliği sınırladı. Trump’ın seçim öncesindeki vaatlerinde ve başkan seçildikten sonraki açıklamalarında mevcut durumda %35 olan kurumlar vergisinin %15-20 gibi bir rakama çekilmesi yönünde açıklamalar mevcuttu. Sonraki dönemde indirimin farklı kriterler içerebileceği, özellikle yerli üretime dayalı sektör ve şirketlerin bu indirimden daha fazla yararlanmasının önünü açabilecek yöntemler üzerinde çalışıldığı konuşulan konular arasında oldu. Bu nedenle Trump’ın vergiler konusunda atacağı adım, şirketlerin karlılığı kadar getireceği korumacılık nedeniyle küresel ticaretin ve doğrudan sermaye akımlarının gelişimi açıcından da önemli olacaktır. Yüksek oranlı bir vergi indirimi beklentisi devam ettiği sürece ABD’de hisse senedi endekslerindeki yukarı yönlü istek ve buna bağlı yeni rekorlar şaşırtıcı olmayacaktır. Bununla birlikte Trump tarafında sadece pozitif gelişmeler de yaşanmıyor.Ulusal güvenlik danışmanı Michael Flynn’nin istifasının ardından, geçtiğimiz hafta da asgari ücretin artırılmasına karşı çıkması ve yasal olmayan işçi çalıştırmasının yanı sıra eski eşine şiddet uyguladığı iddiaları ile tartışma konusu olan Çalışma Bakanı adayı Andrew Puzder de adaylıktan çekildi. Bu iki ismin ardından şimdi de Trump’ın Ticaret Bakanlığı için seçtiği Wilbur Ross Çin’deki iş ilişkileri nedeniyle kamuoyunun güncemi haline geldi. Piyasa bu isimlerin gidişine şuana kadar önemli bir reaksiyon vermemiş olsa da bu tartışmaların devamının gelmesi ve kabine içinde daha kritik görevlerde olması beklenen isimleri de içine alması ABD’de piyasalarında devam eden Trump iyimserliğini gölgeleyebilirGeçtiğimiz hafta Senato’da sunumları olan Yellen, şiddetli bir krizden sonra Euro Bölgesi’ne göre daha hızlı toparlanan ABD ekonomisinin hedeflerine çok yakın seyrettiğini ifade etti. Bununla birlikte Yellen’in ABD Merkez Bankası bilançosunun kademeli olarak küçültülmesine sadık kalınacağını, bilançoda gidilecek bu küçültmenin ne zaman başlayacağının ise ekonominin gidişata bağlı olduğunu belirtmesi, faiz artışı beklentilerini biraz daha kuvvetlendirdi. Buna karşın Yellen da piyasa da faiz artışı sayısının Trump’ın açıklayacağı vergi indirimlerinin de dahil olduğu mali pakete ve bu paketin etkilerine bağlı olduğunu biliyor. Bu nedenle Trump tarafından atılacak adımlar netleşmeden piyasa faiz fiyatlaması konusunda aceleci davranmıyor. Yellen’in açıklamaları kısa vadede piyasalarda hareketliliğe neden olacak olsa da asıl belirleyicinin Trump’ın mali politikalarının netleşmesi olacağını düşünüyoruz.BIST 100’de önceki hafta başlayan konsolidasyon süreci geçtiğimiz hafta da devam etti. TL bazında aralık ayı başında gördüğü dip seviyelere göre ve dolar bazında da ocak ayı ortalarında gördüğü dip seviyelere göre getirisi %20’ye ulaşan BIST’in önceki haftadan itibaren 87.000 ile 89.500 aralığında bir dengelenme sürecine girdiği görülmektedir. Açıklanan yılsonu mali tablolarının hisse bazlı hareketleri tetiklediği endeks, özellikle ağırlığı yüksek olan hisselerdeki fiyat hareketlerinden etkilenmektedir. Kısa vadede sağlanan yüksek prim ve birçok hissede hedef değerlere göre getiri potansiyelindeki azalma, bu dönemde daha çok hisse bazlı hareketleri ön plana çıkarmaktadır. Bu nedenle kısa vadede bu konsolidasyonun gerçekleşmesini beklediğimiz 86.250-89.500 bandının dikkatle izlenmesi gerektiğini düşünüyoruz. Bu seviyelerin dışına çıkılması durumunda hareketlerin daha sertleşebileceği göz önünde bulundurulmalıdır.Dolar/TL’deki düşüşleri ise endekste olası bir düzeltme hareketini geciktiren ana etken olarak izliyoruz. Son iki haftalık dönemde dolar endeksindeki yükselişlere karşın, kurların aşağı yönlü hareketi, TCMB’nin aldığı son önlemelerin ve uygulamadaki faiz oranlarının spekülatif atakları kestiğini göstermektedir. Bu nedenle yurtdışında TCMB’yi de ek önlemler atmaya itecek hızlı bir faiz artışı görülmez ve TCMB sıkı duruşunu koruyacak olursa kurlar önümüzdeki dönemde daha istikrarlı bir seyir izleyebilir. Kısa vadede 3,62-3,72 bandı içindeki hareketlerin takip edilmesi gerektiğini düşündüğümüz kurda, yukarıda da bahsettiğimiz gibi ABD’deki gelişmelerin dolar endeksi üzerindeki etkilerinin takip edilmesi faydalı olacaktır. Dolar endeksi 100’ün altında kalıcı bir trend oluşturmadan 3,62 desteğinin altında kalıcı bir hareket oluşturmasını beklemediğimiz Dolar/TL’de, bu seviyenin herhangi bir sebeple kırılması durumunda hızla 3,50-3,54 aralığına gerileyebileceği göz önünde bulundurulmalıdır.

  • Bugün yurt içinde veri akışı sakin. Avrupa'da Cari Denge ile İngiltere'de Perakende Satışlar takip edilecek. ABD tarafında ise CB Öncü Endeksi izlenecek.  BİST-100 endeksinin güne yataya yakın bir açılış yapacağını düşünüyoruz. Şubat ayı başından bu yana ağırlıklı olarak 86.900 - 89.500 aralığındaki bantta seyreden endekste bu hafta itibariyle dalgalanma aralığının daha da daraldığı ve yön arayışının arttığı görülmektedir. Hafta boyunca yükselişle tamamlanan günlerde hacim de görülen düşük seyir de yukarı yönlü hareketlerin devamlılığı açısından soru işareti oluşturan bir unsur olarak bit edilebilir. Gün içi önemli destek olarak 87.700, direnç olarak 88.650 takip edilebilir. Endeksin seyri açısından kur tarafındaki gelişmelerin belirleyici olmaya devam edeceğini düşünüyoruz.Şubat vadeli endeks kontratı gün içinde 108.350 ve 108.950 arasında dalgalanarak günü 108.700 seviyesinden kapattı. Dar alanda sıkışmanın devam ettiği endeks kontratında 88.840 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 2.633 artarak 445.723 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 106.800 ve en kuvvetli direnç 110.800 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması etrafında dalgalanan kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 106.800 ve 105.900 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 110.800 ve 112.425 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması etrafında dalgalanarak yatay hareket etmektedir. Sıfır seviyesi etrafında dalgalanan MACD yatay hareket ederek kararsız bir yapı sergilemektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların dar bir bantta yatay hareket ettikleri görülmektedir.Dolar/TL gün içinde 3.6493 ve 3.6883 arasında dalgalanarak günü 3.6637 seviyesinden kapattı.  Dün kurda volatil yukarı yönlü hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kur 3.6680 seviyelerinden işlem görüyor.  Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.6565 ve en kuvvetli direnç 3.6810 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.6565 ve 3.6396 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.6810 ve 3.6880 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması etrafında dalgalanarak yatay hareket etmektedir. MACD pozitif bölgede ve triggeri üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir.  Aşağı yönlü olan kısa vadeli hareketli ortalamaların düşüş ivmelerinde yavaşlama olduğu görülüyor. Bugün veri akışı sakin.

  • Bugün yurt içinde veri akışı sakin. Avrupa'da ECB Toplantı Tutanakları ile ABD tarafında Konut Başlangıçları ve İnşaat İzinleri takip edilecek. BİST-100 endeksinin güne yataya yakın hafif alıcılı bir açılış yapabileceğini düşünüyoruz. Şubat ayı başından bu yana kabaca 86.900 – 89.500 aralığında seyreden endekste, bu bant kırılmadığı müddetçe sert bir hareket görülmesini beklemiyoruz. Gün içi ilk önemli destek 87.600, ilk önemli direnç 88.600 seviyesinde olup; Gün içi destek – direnç seviyelerinin kırılması durumunda, bandın, kırılma yönündeki sınırına doğru bir hareketlenme görülebilir. Endeksin yönü ve hareketlerin hızı açısından kur tarafındaki gelişmelerin ana belirleyici olmaya devam etmesini bekliyoruz.Şubat vadeli endeks kontratı gün içinde 108.050 ve 109.200 arasında dalgalanarak günü 108.575 seviyesinden kapattı. Dar alanda sıkışmanın devam ettiği endeks kontratında 179.784 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 4.005 artarak 443.090 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 106.800 ve en kuvvetli direnç 110.800 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması etrafında dalgalanan kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 106.800 ve 105.900 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 110.800 ve 112.425 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması etrafında dalgalanarak yatay hareket etmektedir. Sıfır seviyesi etrafında dalgalanan  MACD kararsız bir yapı sergilemektedir  Ana eğilimi yukarı yönlü olan kısa vadeli hareketli ortalamaların dar bir bantta yatay hareket ettikleri görülmektedir. Dolar/TL gün içinde 3.6382 ve 3.7028 arasında dalgalanarak günü 3.6579 seviyesinden kapattı.  Dün kurda volatil hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kur 3.6600 seviyelerinden işlem görüyor.  Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.6396 ve en kuvvetli direnç 3.6810 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.6560 ve 3.6396 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.6685 ve 3.6810 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması etrafında dalgalanarak yatay hareket etmektedir. MACD negatif bölgede ve triggeri altında aşağı yönde toparlanma çabasındadır. Aşağı yönlü olan kısa vadeli hareketli ortalamaların düşüş ivmelerini korudukları görülüyor. Bugün ABD tarafında inşaat izinleri, konut başlangıçları, Philadelphia Fed imalat endeksi, işsizlik haklarından yararlanma başvuruları takip edilecek.

  • Bugün yurt içinde İşsizlik Oranı ve Bütçe Dengesi takip edilecek. ABD tarafında ise TÜFE, Perakende Satışlar ve Sanayi Üretimi verileri izlenecek. Ayrıca Fed Başkanı Yellen ile Fed üyelerinin konuşmaları küresel piyasaların odağında olacak. BİST-100 endeksinin güne alıcılı bir başlangıç yapacağını değerlendiriyoruz. Endeksin şubat başından bu yana  kabaca 86.900 - 89.500 bandındaki seyri devam ediyor. Bu bant kırılmadan aşağı ya da yukarı yönlü hareketlerin hızlanmayacağını düşünüyoruz. Önceki günkü yükselişe nazaran, dün görülen düşüşteki hacmin bir miktar daha  yüksek olması ile endeksteki mevcut seviyelerin yıl içi hedef değerlere yaklaşmış olması nedeniyle yeni alım için aceleci olunmamasının yerinde olacağını düşünüyoruz. Gün içi destek olarak 87.500, direnç olarak ise 88.800 seviyelerinin öne çıkmakta.Şubat vadeli endeks kontratı gün içinde 107.700 ve 109.650 arasında dalgalanarak günü 108.775 seviyesinden kapattı. Volatil hareketlerin görüldüğü endeks kontratında 210.690 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 2.243 artarak 439.085 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 106.800 ve en kuvvetli direnç 110.800 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 106.800 ve 105.900 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 110.800 ve 112.425 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde dalgalanarak yukarı yönlü hareket etmektedir. Sıfır seviyesi altında negatif bölgede bulunan MACD triggerine doğru yukarı yönde toparlanma eğilimindedir.  Ana eğilimi yukarı yönlü olan kısa vadeli hareketli ortalamaların dar bir bantta yatay hareket ettikleri görülmektedir. Dolar/TL gün içinde 3.6388 ve 3.6810 arasında dalgalanarak günü 3.6549 seviyesinden kapattı.  Dün kurda volatil aşağı yönlü hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kur 3.6519 seviyelerinden işlem görüyor.  Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.6396 ve en kuvvetli direnç 3.6810 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.6480 ve 3.6396 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.6685 ve 3.6810 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması etrafında dalgalanarak yatay hareket etmektedir. MACD negatif bölgede ve triggeri üzerinde yukarı yönde toparlanma çabasındadır. Aşağı yönlü olan kısa vadeli hareketli ortalamaların düşüş ivmelerini korudukları görülüyor. Bugün yurt içinde bütçe dengesi ve ABD tarafında TÜFE, perakende satışlar, FED Başkanı Yellen’in konuşması, ham petrol stokları takip edilecek.

  • Bugün yurt içinde Cari Açık verisi takip edilecek. Avrupa tarafında GSYH ile TÜFE, ABD’de ÜFE verileri izlenecek. Ayrıca Fed Başkanı Yellen'in bugün ve yarın kongrede yapacağı konuşma küresel piyasaların odağında olacak. BİST-100 endeksinin güne yataya yakın hafif alıcılı bir açılış yapabileceğini düşünüyoruz. Yakın dönemde kabaca 86.900 - 89.500 bandında seyreden endeksin; bu bandın yukarı kırılması durumunda öncelikle 90 bin psikolojik direncine ve devamında tarihi zirveler olan 93 binli seviyelere kadar bir yükseliş yapması ihtimal dahilinde. Ancak, bant hareketindeki aşağı yönlü marjın daha yüksek olduğunu ve 86.900 desteğinin kırılması durumunda aşağı yönlü hareketlerin hızlanabileceğini belirtmekte de fayda var.Şubat vadeli endeks kontratı gün içinde 107.500 ve 109.425 arasında dalgalanarak günü  109.100 seviyesinden kapattı. Yukarı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında 135.710 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 13.215 artarak 436.842 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 108.075 ve en kuvvetli direnç 111.075 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 108.075 ve 106.800 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 111.075 ve 112.425 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü seyrine devam etmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde pozitif bölgede bulunan MACD triggeri üzerinde yukarı yönlü hareketini sürdürmektedir.  Yukarı yönlü olan kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş ivmesini korudukları görülmekte. Dolar/TL gün içinde 3.6635 ve 3.7013 arasında dalgalanarak günü 3.6691 seviyesinden kapattı.  Dün kurda aşağı yönlü hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kur 3.6544 seviyelerinden işlem görüyor.  Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.6396 ve en kuvvetli direnç 3.6810 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.6490 ve 3.6396 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.6685 ve 3.6810 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması ve aşırı satım seviyesi altında aşağı yönlü hareket etmektedir. MACD negatif bölgede ve triggeri altında aşağı yönlü seyrini sürdürmektedir. Aşağı yönlü olan kısa vadeli hareketli ortalamaların düşüş ivmelerini korudukları görülüyor. Bugün yurt içinde cari denge ve ABD tarafında ÜFE, FED Başkanı Yellen’in konuşması, FOMC Üyelerinin konuşmaları  takip edilecek.   

  • Yurtdışında ABD’nin yeni Başkanı Donald Trump’ın söylemleri takip edilmeye devam edilirken, içeride tüm dikkatler kurlara çevrilmiş durumda. Donald Trump’ın "Amerikan iş yerlerinin genel vergi yükünü azaltmak büyük bir adım ve işler yolunda gidiyor. Belirlenen takvimin çok önünde olduğumuza inanıyorum. Önümüzdeki iki veya üç hafta içinde vergi açısından fevkalade bir şey açıklayacağız” malindeki açıklaması, ABD’de hisse senedi endekslerinin yükselişini desteklemeye devam edecek gibi duruyor. Seçim belirsizliğini atlatan ve Trump’ın büyüme yanlısı politikalarını coşkulu bir şekilde beklemeye geçen ABD hisse senedi endeksleri, son dönemde açıklanan pozitif mali tablolar ve Trump’ın vergi indirimi dahil şirketler lehine olan açıklamalarını fiyatlamaya devam ediyor. Trump’ın vergi konusunda atılacağı adım görülene kadar, ABD endekslerinin rekor serilerine yenilerini eklemesi şaşırtıcı olmayacaktır. İçeride ise kurlara bağımlı bekleyiş devam ediyor. TCMB’nin ocak ayının ortalarından başlayarak aldığı önlemlerin pozitif etkileri izleniyor olsa da kurlarda aşağı yönlü harekette dolar endeksinin uluslararası piyasadaki değer kaybının da bu rahatlamada büyük payı olduğunu görmek gerekiyor. Bu nedenle ABD’deki gelişmeleri doların seyri açısından da yakından takip etmek gerekiyor. Geçtiğimiz hafta İngiltere Başbakanı Theresa May ve Almanya Başbakanı Angela Merkel’i ağırlayan Ankara’da bu hafta Erdoğan-Trump görüşmesi ve bu görüşmenin hemen ardından CIA'in yeni Başkanı Mike Pompeo Türkiye’ye yaptığı ziyaret ön plana çıktı. Bu ziyaret Pompeo’nun göreve geldikten sonraki ilk dış ziyareti olarak da kayda geçti. Ankara’da bu görüşmeler gerçekleşirken Genelkurmay Başkanlığı’ndan yapılan açıklamada, Fırat Kalkanı Harekâtı kapsamında Türk askerlerinin bulunduğu bir binanın, Rusya'ya ait bir savaş uçağı tarafından IŞİD'e yönelik hava harekâtı esnasında "kazaen" vurulduğu ve üç askerin şehit olduğu bilgisi paylaşıldı. Ayrıca olayda biri ağır olmak üzere 11 Türk askeri de yaralandı. Bu gelişmenin ardından Cumhurbaşkanı Erdoğan ile Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin arasında Suriye’de daha fazla işbirliği yapılması konusunda bir telefon görüşmesi yapıldı. Tüm bu süreç ilerleyen günlerde Suriye başta olmak üzere uluslararası ilişkilerin yeniden ön plana çıkacağının bir işareti oldu. Özellikle 15 Temmuz sonrası sıkça gündeme gelen Türkiye’nin uluslararası ilişkilerdeki konumuna yönelik tartışmalar yeniden alevlenecek gibi duruyor.  Mecliste görüşmeleri tamamlanarak 26 Ocak 2017 tarihinde kabul edilen anayasa değişiklik teklifi Cumhurbaşkanı’nın onayına gönderilmişti. Cumhurbaşkanı geçen hafta cuma günü anayasa değişiklik teklifi onayladı. Yasanın Resmi Gazete’de  yayınlanması ile birlikte referandum için 60 günlük yasal süreç başlayacak. Hükümet kanadından gelen açıklamalarda 16 Nisan 2017 Pazar günü referandum için işaret edilmişti. YSK’nın açıklayacağı referandum takviminin de bu açıklamalara uygun olmasını bekliyoruz. Referandum propaganda sürecinin başlayacak olması, siyasetin yeniden ekonomi gündeminin önüne geçmesine neden olabilir. Bu durum piyasalarda tedirginlik yaratabilir.  Bu hafta içeride cari açık, bütçe açığı ve işsizlik oranı açıklanacak önemli rakamlar. İçeride açıklanan bu veriler öneli olmakla birlikte piyasalarda etkisinin kısa süreli ve sınırlı kalmasını bekliyoruz. Haftanın en önemli verisi ise bizce çarşamba günü ABD’de açıklanacak enflasyon verisi olacak. Önceki hafta açıklanan istihdam verileri içinde ücretlerde beklentilerden düşük kalan artışları, enflasyonun düşük kalacağı bunun da Fed’in faiz artışını yavaşlatacağı şeklinde yorumlayan piyasalar için bu veri kritik olacak. Bununla birlikte Fed Başkanı Yellen’ın Salı ve Çarşamba günü senatoda gerçekleştireceği konuşmalarda da Fed’in faiz artışına yönelik mesajlar takip edilecek. Avrupa tarafında ise Salı günü açıklanacak Almanya ve Euro Bölgesi enflasyon ve cari açık verileri özellikle Euro/Dolar paritesinin seyri açısından izlenecek. Hafta başında açılıştaki yükselişle görülen boşluk, ardından zirvelerin test edilmesi ve kısa sürede başlayan hacimli satış bunun bir teknik düzeltme hareketi olduğunu işaret ediyor. BIST 100’de salı günü açılışta da bu satışların etkili olduğunu gördük, ardından kurdaki yükselişe rağmen tekrar toparlanma eğilimi olması ise dikkat çekti. Endeksin güçlü bir yükseliş trendinin ardından zirve seviyelerde haber ve veri akışından bağımsız bu şekilde sert dalgalar oluşturması, bir konsolidasyon yaşandığını gösteriyor. Nitekim hafta başında sert bir şekilde gerileyen, hafta içinde toparlanmaya çalışan endeks haftanın son günü tekrar düşüşe geçerek yükseliş isteğindeki zayıflamaya işaret etti. Bu nedenle kısa vadede bu konsolidasyonun gerçekleşmesini beklediğimiz 86.250-89.500 bandının dikkatle izlenmesi gerektiğini düşünüyoruz. Bu seviyelerin dışına çıkılması durumunda hareketler daha da sertleşebilir. Endekstekine benzer bir durum Dolar/TL kurunda da söz konusu, önceki hafta 3,87 civarından başlayan ve pazartesi günü 3,66’ya kadar gerileyen kur, Salı günü akşam saatlerinde 3,73’e kadar yükseldi. Endeksteki zirvelerde gelen satışın aksine, 3,70’in altında dolara gelen bu hızlı talep de kurda 3,70’in altında kalıcı bir trend oluşması için iyimserlik oluşturacak ekstra bir haber ya da veriye ihtiyaç olduğunu gösterdi. Perşembe günü TCMB Başkanı’nın yaptığı açıklamada TCMB’nin elindeki tüm araçları kullanmaktan çekinmeyeceğini açıklaması, kurda yeniden 3,70’nin altının test edilmesine neden olsa da haftanın son günü kurun yeniden 3,70 civarında dengelendiğini gördük. Bu hafta yukarıda izleyeceğimiz kritik nokta geçtiğimiz hafta da test edilen 3,75 olacak
     

  • Bugün yurt içinde veri akışı sakin. İngiltere'de Sanayi Üretim verisi ile Dış Ticaret Dengesi takip edilecek. ABD tarafında ise İthalat Fiyat Endeksi ve Michigan Güven Endeksi izlenecek. BİST-100 endeksinin güne yataya yakın hafif alıcılı başlangıç yapacağını düşünüyoruz. Hafta başındaki düzeltme hareketinin ardından endekste yükselme isteğinin sürmesi ve dün itibariyle 88.350 seviyesi üzerinde tutunulmuş olması nedeniyle endeksin kısa vadede 89.500 - 90.000 aralığına doğru hareketlenmesi beklenebilir. Endeksteki yukarı yönlü istek devam ediyor olsa da mevcut seviyelerin 2017 yılı hedef seviyelerine yaklaşmış olması ve yaklaşık son 2 aylık dönemde gözlenen sert yükseliş nedeniyle, yeni pozisyon alırken temkinli olmakta fayda var. Olası geri çekilmelerde ise sırasıyla 88.400, 87.300 ve 86.900 seviyeleri izlenebilir.

  • Bugün yurt içinde veri akışı sakin. Almanya'da Dış Ticaret Dengesi ile ABD'de Haftalık İşsizlik Başvuruları ve Toptan Stoklar izlenecek. Ayrıca Fed üyelerinin konuşmaları takip edilecek.Avrupa'ya yönelik politik endişeler ve dolardaki zayıflama eğiliminin sürmesi nedeniyle güvenli liman talebinin ön planda kalmaya devam ettiği görülüyor. Bu sabah Asya piyasalarında ağırlıklı olarak alıcılı bir görünüm hâkim. ABD endeks vadelileri ve Avrupa CFD'leri yataya yakın ancak karışık görünümde bir açılışa işaret etmekte. Dün bir ara 3.75 TL üzerine çıkan dolar/TL 3.71 - 3.72 TL civarlarında seyretmekte. Bu görünüm altında BİST-100 endeksinin güne yataya yakın hafif alıcılı başlangıç yapacağını düşünüyoruz. Endeksin 88.350 seviyesinde üzerinde tutunması durumunda kısa vadede 89.500 - 90.000 aralığına doğru hareketlenmesi beklenebilir. Olası geri çekilmelerde ise sırasıyla 87.300, 86.900 ve 86.250 seviyeleri izlenebilir.

    Dolar/TL gün içinde 3.6963 ve 3.7592 arasında dalgalanarak günü 3.7170 seviyesinden kapattı.  Dün kurda volatil aşağı yönlü hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kur 3.7188 seviyelerinden işlem görüyor.  Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.7110 ve en kuvvetli direnç 3.7530 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.7110 ve 3.6960 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.7270 ve 3.7360 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde dalgalanarak yukarı yönlü hareket etmektedir. MACD negatif bölgede yukarı yönlü toparlanma eğilimindedir. Aşağı yönlü olan kısa vadeli hareketli ortalamaların düşüş ivmelerinde yavaşlama olduğu görülüyor. Bugün ABD tarafında devam eden işsizlik sigortası başvuruları, işsizlik haklarından yararlanma başvuruları, FOMC Üyesi Bullard’ın konuşması takip edilecek.    Şubat vadeli endeks kontratı gün içinde 107.575 ve 109.175 arasında dalgalanarak günü 109.000 seviyesinden kapattı. Yukarı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında 128.771 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 4.543 artarak 426.931 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 106.800 ve en kuvvetli direnç 109.175 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 106.800 ve 105.375 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 109.175 ve 111.075 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde dalgalanarak yukarı yönlü hareket etmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde pozitif bölgede bulunan MACD triggeri üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir. Yukarı yönlü olan kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş ivmesini korudukları görülüyor.

  • Bugün yurt içinde Sanayi Üretimi takip edilecek. TTKOM 2016/4Ç finansal sonuçları açıklanacak. İngiltere'de gerçekleşecek olan Brexit 50. madde oylaması ile ABD'de Ham Petrol Stokları izlenecek. BİST-100 endeksinin güne yataya yakın bir başlangıç yapacağını düşünüyoruz. Endekste önceki gün gözlenen düşüşle birlikte başladığını düşündüğümüz kısa vadeli düzeltme hareketinin devam edebileceğini düşünüyoruz. Gün içi destek seviyeleri olarak 86.900 ve 86.250 seviyeleri izlenmeye devam edebilir. Satış baskısının artması durumunda ise 85.400 ve 84.100 desteklerinin test edilme olasılığı artacaktır. Diğer taraftan, yukarı yönlü hareketlerde 88.350 ve 89.500-90.000 aralığı kısa vadeli dirençler olarak takip edilebilir.Dolar/TL gün içinde 3.6744 ve 3.7508 arasında dalgalanarak günü 3.7436 seviyesinden kapattı.  Dün kurda yukarı yönlü hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kur 3.7441 seviyelerinden işlem görüyor.  Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.7110 ve en kuvvetli direnç 3.7530 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.7280 ve 3.7110 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.7530 ve 3.7640 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması etrafında dalgalanarak aşırı alım seviyesine yakın hareket etmektedir. MACD pozitif bölgede ve triggeri altında aşağı yönlü hareket etmektedir. Yukarı yönlü olan kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş ivmelerinde yavaşlama olduğu görülüyor. Bugün yurt içinde sanayi üretimi ABD tarafında ham petrol stokları takip edilecek. Şubat vadeli endeks kontratı gün içinde 107.050 ve 108.775 arasında dalgalanarak günü 107.900 seviyesinden kapattı. Volatil hareketlerin görüldüğü endeks kontratında 180.121 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 7.225 artarak 422.388 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 106.800 ve en kuvvetli direnç 109.025 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 106.800 ve 105.375 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 109.025 ve 111.075 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması etrafında dalgalanarak yatay hareket etmektedir. Sıfır seviyesi altında negatif bölgede bulunan MACD triggeri altında aşağı yönlü hareket etmektedir. Yukarı yönlü olan kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş ivmesinde yavaşlama olduğu görülüyor.