• Bugün yurt içinde TCMB Faiz Kararı takip edilecek. BİST-100 endeksinin güne yataya yakın bir başlangıç yapacağını düşünüyoruz. TCMB kararına kadar kurda genel olarak yatay bir seyrin; kararla birlikte yukarı ya da aşağı yönlü sert hareketlerin görülmesi beklenebilir. Kur tarafındaki seyrin belirleyici olmaya devam edeceğini düşündüğümüz endeks tarafında da benzer ancak ters yönde bir seyir görülmesi oldukça muhtemel. Dün endeksteki yataya seyir ve işlem hacminde gözlenen yavaşlama da piyasanın bugünkü TCMB kararını beklediğini işaret etmekte. Endeksteki yukarı yönlü seyrin devam etmesi açısından 82 bin seviyesi üzerinde kalınması önemli. Gün içi ilk önemli destek 82.500, ilk önemli direnç 83.500 seviyesinde. Haftanın geri kalanında bu destek ya da direncin kırıldığı yönde yaklaşık 1000 – 1500 puanlık bir hareket görülme olasılığı oldukça kuvvetli.Dolar/TL gün içinde 3.7535 ve 3.7867 arasında dalgalanarak günü 3.7572 seviyesinden kapattı.  Dün kurda aşağı yönlü hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kur 3.7573 seviyelerinden işlem görüyor. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.7530 ve en kuvvetli direnç 3.7870 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.7530 ve 3.7380 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.7680 ve 3.7870 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması etrafında dalgalanarak yatay  hareket etmektedir.  MACD negatif bölgede ve triggeri üzerinde yukarı yönde toparlanma eğilimindedir. Aşağı yönlü olan kısa vadeli hareketli ortalamaların düşüş ivmesinde yavaşlama olduğu görülüyor.  Bugün yurt içinde PPK toplantısı ve ABD tarafında üretim PMI, mevcut ev satışları izlenecek.  Şubat vadeli endeks kontratı gün içinde 101.900 ve 102.875 arasında dalgalanarak günü 102.175 seviyesinden kapattı. Aşağı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında 104.888 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 273 azalarak 414.671 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 100.175  ve en kuvvetli direnç 103.275 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 101.900 ve 100.175 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 103.275 ve 104.550 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşağı yönlü hareket etmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde pozitif bölgede bulunan MACD triggeri altında aşağı yönlü hareketini sürdürmektedir. Yukarı yönlü olan kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş ivmesini korudukları  görülmektedir. Teknik indikatörlerde görülen negatif uyuşmazlıklar destek seviyelerinin önemini artırmaktadır.

  • Cuma günü ABD’de Başkanlık koltuğuna fiilen oturan Trump, bu haftaya başlarken de ana gündemimiz olmaya devam edecek. Salı günü ise TCMB Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısı nedeniyle hareketli ve yurtdışından ayrışan bir görünüm izleyeceğimizi düşünüyoruz. PPK sonrası kurlarda oluşacak hareketlerin BIST üzerinde de etkili olması beklenebilir. Ardından cuma günü değerlendirme yapması beklenen Fitch’in kararı beklenmeye geçilecek. Bu üç konuya bağımlı fiyatlamanın olacağı haftada sert fiyat hareketleri görülebilir. Seçim dönemindeki abartılı bulunan vaatleriyle dikkat çeken Trump, Başkan seçilmesinden koltuğa fiilen oturmasına kadar geçen sürede de sosyal medyada verdiği mesajlarla dikkatleri üzerine çekmeyi başardı. Trump’ın geçtiğimiz hafta Çin’e yuanın değersizliği ile ilgili vermek istediği mesaj, doların uluslararası piyasadaki değerli halinden rahatsız olunduğu şeklinde yorumlanınca dolar birçok para birimine karşı değer kaybetti. Son haftalarda düzeltme eğiliminde olan Dolar Endeksi, bu açıklamanın da etkisi ile 100 sınırına kadar geriledi. Trump ve müstakbel ekibinin yaptığı açıklamaları bir bütün halinde değerlendirdiğimizde dolardaki bu değer kaybının kalıcı bir trend oluşturmasını beklemiyoruz. Buna karşın Trump’tan zaman zaman yanlış anlaşılacak zaman zaman da ekibi tarafından düzeltmeye ihtiyaç duyulacak açıklamalar gelmesi şaşırtıcı olmamalı. Özellikle görev süresinin ilk aylarında klasik tabiriyle ABD’deki yerleşik düzenle çelişecek ve ABD içinden de eleştirilere muhatap olacak açıklamalar gelebilir. Bu da başta dolar olmak üzere piyasalarda çok sık ve çok sert yön değişimi görülmesine neden olabilir.  Bu hafta yurtiçi piyasalarda son ayların en kritik Para Politikası Kurulu toplantısı takip edilecek. Geçtiğimiz yılsonunda başlayan ve ocak ayında hızlanan kurlardaki yükselişler, TCMB’nin olağanın dışına çıkmasına ve TL’nin maliyetini artırmaya yönelik adımlar atmasına neden oldu. Bu adımlar kurlarda kalıcı bir düşüş trendi getirmese de yükselişin önüne geçmeye ve sınırlı da olsa düşüş sağlanmasına imkan tanıdı. TCMB’nin Salı günkü toplantıda, bugüne kadar attığı bu geçici adımları daha kalıcı hamlelerle desteklemesi bekleniyor. Bu bağlamda yapılan son düzenlemeleri göz önünde bulundurunca ilk olarak, mevcut koşullarda işlevselliği azalan koridorun üst bandını %10 civarına çekilmesi ve geç likidite penceresi faiz oranının da bu paralelde yükseltilerek, eskiden olduğu gibi bu oranın olağanüstü durumlarda kullanılır hale getirilmesi beklenebilir. Bu iki kalemde yapılacak artıştan daha düşük oranlarda politika faizinde ve alt bantta da artışlar görülebilir. Faizler tarafındaki beklentimiz bu şekilde olmasına karşın, faizler tarafında alınacak kararları tek başına değerlendirmek yanlış sonuçlar verebilir. Faizler dışında alınacak diğer kararları da bir bütün halinde değerlendirmek gerekecektir. Bu toplantıdan çıkacak kararlar geçtiğimiz hafta uygulamaya alınan politikalarla da desteklenmeye devam edilebilir.  Üç büyük kredi derecelendirme kuruluşu içinde Türkiye’yi yatırım yapılabilir notla değerlendiren tek kurum olan Fitch, bu haftanın son gününde Türkiye kararını açıklayacak. Türkiye’yi uzunca bir süredir negatif izlemede tutan Fitch son günlerde, siyasi riskler ve bunun bankacılık sektörüne yönelik olumsuz etkileri başta olmak üzere birçok konudaki risklere vurgu yaptı. Geçtiğimiz haftalarda kamu otoritelerinden gelen açıklamalar da bir not indiriminin tamamen göz ardı edilmediğini, bu tür bir karar gelmesi durumunda yapılabilecekler üzerinde çalışıldığını gösterdi. Tüm bu gelişmeleri göz önünde bulundurunca bir not indirimini sürpriz ya da şok olarak değerlendirmemek gerektiğini düşünüyoruz. Bu nedenle özellikle haftanın son günlerinde piyasalardaki hareketlere daha temkinli yaklaşılması gerektiğini düşünüyoruz. Dolar/TL geçen hafta en düşük 3,7237 ile en yüksek 3,8434 seviyeleri arasında hareket ederek, azaltmış olsa da volatilitesini devam ettirdi. Bu hafta ise Trump, TCMB ve ve Fitch üçgeninde volatilitenin çok daha sertleşmesini bekliyoruz. Geçtiğimiz haftalarda olağandışı önlemlerle kurlardaki sert yükselişlerin önüne set çeken TCMB’nin, bu hafta alacağı kararlarla attığı bu adımları desteklemek zorunda olduğunu düşünüyoruz. Aksi durumda kurlarda başlayacak yeni bir yükselişi durdurmanın çok daha zor olacağını düşünüyoruz. Bu nedenle TCMB Para Politikası kurulu toplantısının ardından kurlarda aşağı yönlü hareketler görülme ihtimalinin daha kuvvetli olduğunu düşünüyoruz ancak Cuma günü açıklanması beklenen Fitch’in Türkiye değerlendirmesi burada oluşacak iyimserliği sınırlayabilir ve olası bir not indirimi gelecek hafta kalıcı olmasa bile kurlarda kısa vadeli yükselişlere neden olabilir. Kurlardaki yüksek volatilite ve kritik gündem kısa vadeli destek ve direnç seviyelerini bizce anlamsız kılmaktadır. Bu tür zamanlarda oluşan trendleri takip etmek destek ya da direnç aramaktan daha faydalı olabilmektedir. Bununla birlikte yüksek volatilite riski nedeniyle kaldıraç kullanımında aşırı özenli davranmak gerektiğinin de altını çizmekte fayda var. Orta ve uzun vadeli değerlemelere göre oldukça cazip seviyelerde olduğunu düşünmemize rağmen, devam eden belirsizlikler nedeniyle kısa vadede BIST’te yaşanan son yükselişe karşı temkinli yaklaşmak gerektiğini düşünüyoruz. Bu süreçte mevcutta pozisyonu olanların ya da yeni pozisyon almayı düşünenlerin günlük işlemlerde 82.000 biraz daha orta vadede 80.500 altında bu pozisyonlarını yeniden gözden geçirmeleri faydalı olacaktır. Göstergelerin aşırı alımı işaret ettiği endekste bu seviyelerin altında olacak kapanışlar, satışların tetiklenmesine neden olabilir ve hızlı bir geri çekilme süreci yaşanabilir. Yukarı yönlü hareketlerde marjın daraldığını düşündüğümüz endekste yükselişlerde karşılaşılacak en güçlü direncin 84.500’te olduğunu düşünüyoruz.

  • Almanya'da ÜFE ile İngiltere'de Perakende Satışlar verileri takip edilecek. ABD tarafında ise Donald Trump yemin töreninin ardından başkanlık görevine resmen başlayacak. Ayrıca Fed üyelerinin konuşmaları izlenecek. BİST-100 endeksinin güne yataya yakın sınırlı alıcılı bir açılış yapacağını düşünüyoruz. Üst üste 6 işlem günü süren yükseliş serisi dün itibariyle sona ermiş olsa da 82 bin seviyesi üzerinde kalınmış olması ve bu düzeltmenin son yükselişe kıyasla daha düşük bir hacimle gerçekleşmiş olması olumlu bir nokta olarak görülebilir. Düzeltme hareketinin devam etmesi durumunda 81.750 gün içi önemli destek seviyesi olarak takip edilebilir. Olası yukarı yönlü hareketlerde ise 82.500 - 82.800 aralığı hâlen gün içi en güçlü direnç bölgesi konumunda.Şubat vadeli endeks kontratı gün içinde 101.000 ve 102.425 arasında dalgalanarak günü 101.175 seviyesinden kapattı. Volatil aşağı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında 156.615 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 2.948 artarak 407.109 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 101.000  ve en kuvvetli direnç 103.275 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 101.000 ve 100.175 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 102.500 ve 103.275 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşağı yönlü seyir izlemektedir. Sıfır seviyesi üzerinde pozitif bölgede bulunan MACD triggeri altında aşağı yönlü hareketini sürdürmektedir. Yukarı yönlü olan kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş ivmesinde yavaşlama olduğu görülüyor. Teknik indikatörlerde görülen negatif uyuşmazlıklar destek seviyelerinin önemini artırmaktadır. Dolar/TL gün içinde 3.7883 ve 3.8434 arasında dalgalanarak günü 3.8274 seviyesinden kapattı.  Dün kurda yukarı yönlü hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kur 3.8250 seviyelerinden işlem görüyor. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.7870 ve en kuvvetli direnç 3.8440 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.8170 ve 3.8040 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.8440 ve 3.8530 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşağı yönlü hareket etmektedir.  MACD pozitif bölgede ve triggeri Altında aşağı yönlü hareket etmektedir. Yukarı yönlü olan kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş ivmesini korudukları görülüyor.  Bugün ABD tarafında FOMC üyelerinin konuşması, ABD Başkanı Trump’ın konuşması  izlenecek. 

     

Yükselenler / Düşenler
Piyasa Önerileri
Kar / Zarar Hesaplayıcı Hisse Karşılaştırma
Bültenler
Bütün Bültenler
Şirket Bilgileri Bilanço & Mali Tablolar Temettü Ödemeleri